企业稳健发展与财务管理课件(ppt 30页).pdf

企业稳健开展与财务管理

1.企业开展中面临的矛盾

n利润、成长和控制

n短期绩效、长期绩效和成长时机

n不同群体的绩效预期

n成长时机与注意力

利润、成长与控制

成长

企业战略

利润风险控制

利润、成长与控制

n创新获利能力开展壮大

n疏于控制风险走向衰亡

n例如：安然、世界通

n快速成长是许多中国企业的理想

n企业家的口头禅

n“跨越式开展〞

n“扩张〞、

n“规模〞、

n“多元化〞

短期绩效、长期绩效和成长时机

n短期绩效：当期财务业绩(来自市场的压

力〕

n长期绩效：持续盈利创新与变化

n成长时机：长远开展的资源配置

不同群体的绩效预期

n股东：盈利增长、红利稳定性

n管理人员：利润、规模、业界地位

n员工：收入稳定、失业威胁、分享成

功

n消费者：质量、效劳、价格

n供应商：订货快速、付款爽气

n贷款人：偿债能力

n政府效劳部门：合法经营

开展时机与注意力

n太多的开展时机

n新产品、新效劳、多元化经营、国际市

场

n稀缺的资源

n财务、生产、技术、管理者注意力等方

面的约束

n能否集中精力处理一件事情

可做的事情很多，该做的事情很少

n做企业就是做选择，得陇望蜀只是一厢情愿而

已。

n很多企业家决策的根底是可做，而不是该做。

2.公司现金流动规律--解读财务报

表根底

n现金流动图

n静态分析——结构性平衡关系

n动态分析——造血和输血功能机制

n静态与动态之间的辩证关系

2.1公司现金流动图

筹资活动

经营活动

应收

帐款股东

权益

负债

销售及管理费用现金

产成品长期

投资

制造费用

固定

在产品原材料资产

投资活动

2.2静态分析——结构性平衡关系

n资产负债结构性平衡根本要求

n资产的结构性平衡

n负债的结构性平衡

n左右两边的结构性平衡

2.2.1.资产负债结构性平衡根本要求

n静态:资产=负债+股东权益

n重点在于:结构性平衡

资产负债的结构性平衡〔静态〕

季节性流动资产自然性融资

资资

产