中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心 本币市场交易员培训教材 基础知识篇.docx

中国外汇交易中心置金国银行间同业拆借中心

本而市场交易员墙训教材之一

基础知识篇

2011年6月

cinvApnaisxnamsn中国外源交易中心全国银行间同业拆借中心

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目录

第1部分银行间市场概述 5

第1章国际银行间市场概述 5

1.1货币市场 5

1.1.1同业拆借市场 5

1.1.2回购市场 6

1.2债券市场 8

1.3利率衍生品市场 10

1.4信用衍生品市场 11

第2章国内银行间本币市场概述 13

2.1银行间本币市场的发展 13

2.2银行间本币市场的组织结构 14

2.3银行间本币市场的功能 15

2.4银行间货币市场 17

2.5银行间债券市场 18

2.6银行间衍生品市场 21

第3章市场交易的一般流程 23

3.1本币市场准入的一般安排 23

3.2交易方式 23

3.2.1询价交易方式 23

3.2.2点击成交交易方式 24

3.3报价与交易流程 24

3.3.1报价类型 25

3.3.2一般交易流程 27

3.3.3应急交易服务 29

3.4风险管理措施 30

3.4.1交易前的风险管理措施 30

3.4.2交易中的风险管理措施 32

3.4.3交易后的风险管理措施 32

3.5交易后处理 33

3.5.1利率互换交易确认 33

3.5.2直通式处理 33

3.5.3清算服务 34

3.6交易中心的应急交易服务及其他场务服务 34

3.6.1应急交易服务 35

3.6.2修改成交 35

3.6.3交易额度、交易期限设置 35

3.6.4风险指标设置 35

3.6.5预警指标设置 35

3.6.6热线服务 36

3.7信息服务 36

本币市场交易员培训教材基础知识篇

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3.7.1交易系统信息服务 36

3.7.2CSTP数据接口 36

3.7.3CMDS数据接口 37

3.7.4中国货币网信息服务 37

第2部分货币市场 39

第4章同业拆借市场 39

4.1国际同业拆借市场概述 39

4.1.1美国联邦基金市场 40

4.1.2日本同业拆借市场 41

4.1.3香港同业拆借市场 42

4.2国内同业拆借市场概况 42

4.2.1市场发展现状 42

4.2.2市场准入与有关管理规定 43

4.3同业拆借的交易要素和报价成交 44

4.3.1交易要素释义 44

4.3.2报价成交 45

4.4风险管理 45

4.5同业拆借的定价与市场基准利率 47

4.5.1同业拆借的定价 47

4.5.2拆借利率与金融产品定价 47

第5章债券质押式回购市场 50

5.1国际债券回购市场概述 50

5.2国内债券质押式回购市场概况 52

5.2.1国内债券质押式回购市场发展现状 52

5.2.2市场准入与有关管理规定 53

5.3债券质押式回购交易要素及报价成交 54

5.3.1交易要素释义 54

5.3.2报价成交 55

5.4风险管理 56

5.5回购利率与质押式回购定价 56

5.5.1回购利率 56

5.5.2质押式回购定价与计算 57

第6章债券买断式回购市场 59

6.1国内债券买断式回购市场概况 59

6.1.1国内债券买断式回购市场发展现状 59

6.1.2市场准入与有关管理规定 60

6.2债券买断式回购交易要素及报价成交 61

6.2.1交易要素释义 61

6.2.2报价成交