港股上市中小银行经营情况如何？.pdf

行业点评报告

目录

1、盈利：业绩小幅下滑，ROE水平整体相对偏低-3-

2、规模：信贷扩张速度整体放缓，存款与贷款增速基本匹配-5-

3、息差：样本银行间分化较大，整体收窄幅度小于全国性银行-7-

4、资产质量：整体保持稳定，尾部风险仍需持续关注-8-

5、风险提示-10-

图表目录

图表1、样本银行2023年业绩增速-3-

图表2、样本银行ROE-4-

图表3、样本银行2023年总资产、信贷和存款增速-5-

图表4、各区域2020年至今信贷增速-6-

图表5、样本银行存款结构变化-6-

图表6、样本银行净息差、贷款收益率和存款成本率-7-

图表7、样本银行不良率、关注率和拨备覆盖率-9-

图表8、样本银行2023年对公不良贷款结构-9-

图表9、样本银行2023年零售不良贷款结构-10-

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明

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行业点评报告

报告正文

我们以19家港股上市区域银行为样本，分析2023年中小银行经营情况。19家

港股上市区域银行分布在安徽、重庆、河南、广东、辽宁、天津、山东、四川等

多个省份，总资产规模在1500亿元-2万亿元之间，具有一定的代表性，我们以

此为样本，分析2023年中小银行经营情况。

1、盈利：业绩小幅下滑，ROE水平整体相对偏低

样本银行2023年营收和利润下滑，主要受利息收入拖累，ROE水平整体相对偏

低。受息差持续收窄的影响，2023年银行行业整体业绩增速放缓，样本银行

2023年营收/归母净利润同比增速分别为-4.4%/-4.5%。相较于大型银行，样本银

行营收下滑幅度相对更大，主要原因在于样本银行规模扩张速度放缓，拖累净利

息收入下滑幅度相对更大。盈利能力方面，样本银行2023年平均ROE为5.75%，

同比-0.98pcts，相较于银行业整体盈利能力有所差距（商业银行2023年整体

ROE为8.93%），样本银行中有9家银行ROE低于5%，主要与息差水平偏低、

信用成本较高等因素有关。

拆分来看样本银行2023年收入结构：1）净利息收入同比-4.1%，主要受LPR持