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2024年AI算力产业链专题报告：国产算力迈入自强新纪元

一、国内AI产业有望迎来跨越式发展

1.1海外AI产业蓬勃发展

OpenAI于2023年3月发布GPT-4，谷歌于2023年12月发布Gemini大模型，并在近期推出Gemini1.5pro以及开源模型Gemma，大模型能力持续迭代升级。伴随大模型能力的提升，海外AI应用蓬勃发展，云大厂比如微软推出copilot、bingAI等，谷歌推出workspece、聊天机器人Gemini等外，B端垂直企业服务、C端应用等层出不穷。据SensorTower数据显示，2023年，AI应用年度下载量和内购收入分别上涨60%和70%，超过21亿次和17亿美元（其中2023H1下载量突破3亿次）。英伟达提到，FY24全年估计40%收入来自AI推理端。近期openaisora、谷歌Genie发布，视频应用领域AI能力边界大幅跃升，AI向基础世界模型、AGI领域迈进。

从支撑AI发展的基础设施角度，不管是从英伟达、超微电脑、台积电、AMD等硬件厂商的业绩和指引，还是从海外云厂商的capex投入，都印证海外AI产业的持续提速。英伟达FY24Q3、FY24Q4业绩持续超过分析师预期，主要来自AI带动数据中心业务超预期带动，英伟达对下一季度指引乐观，预计FY25Q1收入240亿美元，同样超过分析师预期的219亿美元。超微电脑FY24Q2营收超预期，FY24Q3预计净销售额在37亿美元至41亿美元之间，远超市场预期，主要得益于AI系统强劲需求的驱动。台积电预计未来几年AI相关业务CAGR将达50%，上调远期AI营收占比目标，预期2027年AI营收占比达到高双位数（highteen），此前预期为低双位数（lowteen）。AMD在2023年12月上调加速器规模预测，预计到2027年，人工智能加速器的整体市场规模将达4000亿美元，CAGR达到70%，此前2023年8月AMD预计2027年人工加速器行业规模为1500亿美元。海外云厂商对AI投入展望持续乐观。谷歌指引2024年资本支出将明显增长。meta指引2024年资本开支300亿美元-370亿美元，上限上调20亿美元。微软表示，基于对云和人工智能基础设施的投资、第三方产能合同的交付转移到下一季度，预计下一季度资本支出将环比大幅增加。亚马逊预计2024年资本支出将同比增加。

1.2国内大模型基本实现能力边界突破

国内厂商也加快研发节奏，纷纷发布大模型产品，并不断持续迭代更新。2023年3月-6月间，包括百度、清华智谱、阿里巴巴、科大讯飞、百川智能等厂商相继发布自己的大模型产品，后续持续迭代更新，在2023年9月、10月前后发布重要更新，提升模型能力。国内领先的大模型基本在2023年10月至11月实现了能力边界的突破，实现看齐甚至部分能力超越ChatGPT，并且后续在持续的进一步迭代升级。随着国内大模型能力的提升，AI应用预计2024年也将迎来加速落地。

参考国内中文模型评测机构SuperCLUE发布中文大模型基准测评，对比来看，国内大模型厂商的能力在快速提升。2023年5月，国内大模型总体与GPT3.5有约20分的差距，国产得分最高的星火认知大模型总分53.58，而GPT3.5为66.18。2023年11月，国产头部大模型已基本完成对GPT3.5的总分超越，与GPT4-Turbo的差距也在快速缩小，74.02分的文心一言4.0、72.88分的Moonshot等大模型超越了59.39分的GPT3.5，与89.79分的GPT4仍有距离。SuperCLUE最新的2024年2月测评结果显示，国产第一梯队大模型已将与GPT4.0的得分差距拉至10分以内，其中文心一言4.0总分87.75，GLM-4总分86.77，通义千问2.1总分85.7、Baichaun3总分82.59、Moonshot（kimichat）总分82.37、讯飞星火V3.5总分81.01，而GPT4.0-Turbo总分92.71、GPT3.5总分64.34。

近期Kimi支持200万字超长文本，用户数激增，国内模型的能力和应用的展望进一步乐观。2024年3月18日，月之暗面宣布Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文（202