2024年6月A股及港股月度金股组合：政策暖风频吹，积极做多市场.pdf

策略研究

目录

1、5月份市场出现分化3

2、A股观点：市场有望持续上行4

3、港股观点：仍可保持乐观6

4、2024年6月A股金股组合6

4.1美的集团：盈利能力稳中有升，蓄水池持续提高6

4.2奥来德：OLED景气向上，24Q1材料营收同环比大幅增长7

4.3利安隆：24Q1利润同环比增长，持续关注新产能及新产品落地进展7

4.4中国石油：一体化全产业链优势凸显，Q1业绩稳步提升8

4.5中国海油：增量降本成效显著，24Q1净利润、净产量大增9

4.6牧原股份：降本强势，增量稳健，高质量发展步入正轨10

4.7神农集团：24Q1出栏高增，成本改善助力大幅减亏11

4.8紫金矿业：五年规划再出发，2023-2028年矿产铜、金产量年均复合增长均为9%11

4.9濮耐股份：国内耐材出海先行者，矿山有望打开成长空间12

4.10保利发展：销售规模稳居行业第一，经营性净现金流连续六年为正13

5、2024年6月港股金股组合14

5.1东方电气：能源装备制造龙头企业，构建“六电六业”发展新格局14

5.2瑞声科技：声学马达业务回暖，光学盈利能力有望改善15

5.3高伟电子：2024年有望切入iPhone后摄，中长期发展逻辑清晰16

5.4腾讯控股：24年回购潜在影响分析，核心业务亮点梳理16

5.5美团-W：核心业务竞争格局趋稳，新业务有望明显减亏17

5.6快手-W：24Q1利润超预期高增，估值具备向上弹性18

5.7美图公司：美学工具领军者，AI赋能生产力场景19

5.8中国移动：资本开支继续下降，现金分红持续提升20

5.9颐海国际：大幅提升分红比例，24年线上及海外表现值得期待20

5.10名创优品：名创中国门店突破4000家，海外直营收入维持高增21

6、风险提示22

敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告

策略研究

1、5月份市场出现分化

5月A股主要指数分化明显。受活跃资本市场政策持续出台、地产政策优化

等因素影响，5月（截至27日），A股主要指数分化明显，其中上证50涨幅最

大，5月份累计上涨1.4%，而科创50跌幅最大，累计下跌3.8%。其他主要指

数中，上证指数、中证1000及创业板指涨幅分别为0.6%、-1.7%、-1.5%。

行业端表现涨跌互现，顺周期板块表现较好。5月各行业表现分化较为明显，

其中，受地产政策优化、部分资源品价格上涨等因素催化的影响，本月房地产、

农林牧渔、煤炭、银行等行业涨幅居前。相对而言，计算机、传媒、汽车等行业

表现则较差。

图1：5月A股主要指数分化明显图2：5月A股各行业涨跌互现