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持续转型与创新寻求高质量发展

上市股份制商业银行2023年年报分析

全国性股份制商业银行共有12家，在内地和香港公开上市的银行（以下简称“上市股份行”）有10家（渤海银行仅在香港上市），随着上海浦东发展银行和华夏银行都在4月30日正式发布2023年年报，所有上市股份行都发布了年报。2023年对于中国银行业是不平凡的一年，也是艰难的一年。上市股份行也不例外，这群率先具有机制优势、最早适应银行业竞争的银行，在2023年积极应对各种挑战，保持了发展韧性推进产品创新和管理创新，紧跟国家发展步伐，推进数字化转型，不断取得新进展。

规模稳健增长，结构不断优化资产规模稳中有增。2023年，10家上市股份行资产总规模68.41万亿元，相比2022年增长4.70万亿元，增幅达7.37%，略高于12家股份制银行6.65%的平均增速。但各上市股份行的资产增速参差不齐，浙商银行的增速接近20%，浦发银行的增速不足4%，其余各行的资产增速保持在4%到10%的区间内（见图1）。招商银行的资产自2022年超过10万亿元后再次突破11万亿元，兴业银行的资产规模已突破10万亿元大关，中信银行和浦发银行也正朝着10万亿元规模目标迸发。总体上，10家股份行的资产规模增长以“稳”为主基调。

贷款增速有所放缓。由于实体经济恢复还面临多重压力，各上市股份行贷款虽然有所增长但增速放缓，有6家银行增速在6%以下，甚至有银行出现了负增长。2023年，10家上市股份行贷款余额达到39.02万亿元，相比2022年增加了2.01万亿元，增长5.44个百分点（见图2）。上市股份行间贷款增速差异显著，规模较小的浙商银行保持了在贷款市场的活跃程度，贷款余额增速超过12%，但另一家规模较小的渤海银行的贷款余额略有下降，这与个人贷款的持续下降有关。

2023年，渤海银行个人贷款只有2727亿元，比2022年减少了638亿元，而其公司贷款和票据贴现则保持增长。同时，在房地产业下行压力下，很多银行在贷款结构中持续进行调整，普遍降低了房地产贷款的规模与占比，虽然兴业银行大幅增加了房地产贷款，但其在贷款中的占比仍维持在9%以下的较低水平（见图3）。

存款增速明显回落。上市股份行存款增速均为正，但相比2022年的增速有较明显的回落。2023年上市股份行的存款规模达40.28万亿元，较2022年增长2.36万亿元，增幅为6.21%，但此增幅相比2022年下降了4.36个百分点（见图4）。在存款结构上，上市股份行进行了进一步调整，通过产品与营销创新来吸引更多个人存款，10家银行的个人存款都有所增加，全部个人存款总额增长了14%，如果按10家银行的增速进行简单平均，其增速为15.7%，其中增长最快的是兴业银行，增幅达24.9%，个人存款基础最好的招商银行仍保持着12.6%的增速，实为不易。个人存款的快速增长带来了存款结构的优化，即个人存款占比也都有不同程度的提高（见图5）。虽然利率自2022年以来持续走低，特别是在2023年6月、9月和12月分别出现了3次大规模存款利率下调，但由于股市低迷、房地产市场发生趋势性改变等因素，存款反而出现了回流情况。与此同时，存款呈现出定期化趋势，即活期存款占比下降而定期存款占比上升的现象在多家上市股份行的年报中都有所体现。整体而言，出于对负债成本管控的考虑，上市股份行加强了对高息存款的管理，并同步加大了对非存款负债的吸收力度，导致银行负债有所增长。

一、净息差下降，盈利能力承压

盈利能力下降。上市股份行普遍出现了净利润下降的情况，甚至有三家银行的净利润下降明显。在利差缩小和贷款增长放缓，以及各种减费使手续费及佣金收入也增长乏力的情况下，银行利润普遍承压，增速相比2022年明显下降。2023年，10家上市股份行的净利润总额为5008.80亿元，相比2022年下降了176.97亿元，同比下降3.41个百分点，2022年的净利润增速为10.71%。同时，各股份行的净利润也呈现较明显的分化趋势，招商银行、中信银行和浙商银行的净利润增速均高于5%，而兴业银行、浦发银行和浙商银行的净利润跌幅超过了10个百分点（见图6）。净利润增速回落主要受到利息收入增速放缓的影响，部分银行也受手续费及佣金净收入减少的影响，如兴业银行。值得注意的是，在资产规模同比增速达7.37%的前提下，净利润的下降会导致资产收益率等指标大幅下降。

其他收入占比扩大。在收入结构方面，总体上利息净收入占比有所收缩，其他收入占比有所扩大。从绝对值上看，仅有兴业银行和浙商银行的利息净收入有所上升，其余上市股份行的利息净收入均有所减少，8家上市股份行的利息净收入共减少373.47亿元，这是与银行净息差的下行密切相关的。此外，这8家上市股份行的手续费及佣金净收入为2256.49亿元，较2022年减少了