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计量经济学詹姆斯课后答案

【篇一：计量经济学】

创立了货币主义理论，提出了永久性收入假说。

献，对博弈论和经济学产生了重大影响。

瑞典皇家科学院说，两位经济学家获得诺贝尔经济学奖是因为“他们

通过对博弈论的分析加深了我们对冲突与合作的理解”。

恩格尔现为美国公民，1942年出生于美国纽约州的中部城市锡拉丘

兹，1966年获美国科内尔大学物理学硕士学位，1969年在同一所学

校获经济学博士学位。他在1980年代初期创立的“有条件的异方差

自回归模型（autoregressiveconditionalheteroskedasticity）”，

简称arch模型，能精确地获取很多时间数列的特征，并对能把随时

间变化的变动性进行统计模型化的方法进行了改进。瑞典皇家科学

院认为他“不仅是研究人员学习的光辉典范，而且也是金融分析家的

楷模，不仅为研究人员提供了不可或缺的工具，还为分析家们在资

产定价和投资组合风险评估方面找到了捷径”。

格兰杰1934年出生于英国威尔士的斯旺西，现为英国公民。他

1955年获英国诺丁汉大学颁发的首批经济学与数学联合学位，1959

年在该校获博士学位。1974年移居美国，现为美国圣迭戈加利福尼

亚大学经济学院荣誉经济学教授。据瑞典皇家科学院介绍，格兰杰

对经济学研究的一大杰出贡献是，发现非平稳时间序列的特别组合

可以呈现出平稳性，从而可以得出正确的统计结果。格兰杰的发现

对研究“财富与消费、汇率与物价水平，以及短期利率与长期利率之

间的关系”都具有非常重要的意义。

瑞典皇家科学院10月8日在斯德哥尔摩宣布，将2003年的诺贝尔

经济学奖授予他们，以表彰他们分别用“随时间变化的变动性（time

－varyingvolatility）”和“共同趋势（commontrends）”这两种新

方法分析经济时间序列。为此，他们将分享1000万克朗（相当于

130万美元）的奖金。

格兰杰和恩格尔的研究成果目前已经成为世界各国中央银行、财政

部、金融市场经常使用的分析工具，特别是在评估投资组合的系统

风险方面，更具有现实的应用价值。在中国，经济学家特别是计量

经济学家对恩格尔和格兰杰的理论建树同样不陌生。在1990年代初，

恩格尔的arch模型就作为“现代经济学前沿”被详细地介绍到国内；

格兰杰在谱分析（经济周期分析）、因果分析、经济预测、协整等

方面的开拓性贡献也早为人们所熟知。不仅如此，他们的理论和方

法已经在我国经济学的研究和教学中被广泛应用。

格兰杰协整定理：如果非平稳变量之间存在协整关系，那么必然可

以建立误差修正模型；而如果非平稳变量可以建立误差修正模型，

那么该变量之间必然存在着协整关系。

众所周知，人们在进行关系估计和经济预测以及对经济理论进行假

设检验时，通常是以时间序列的形式来使用数据，进而对宏观经济

变量进行研究。这种时间序列可以表明国内生产总值、价格、利率、

股票价格等经济变量的变动过程。比如说，经济中的消费可能会取

决于总劳动收入和财富、实际利率以及人口的年龄分布等因素。尽

管对这种关系可以简单地通过一个静态、线性、只有两个变量的表

达式（模型）进行描述，但要得出正确的估计和结论，就要求模型

必须能够很好地适用时间序列的具体特征。而对许多经济时间序列

来说，最重要的两个关键特征是“非平稳性”（nonstationarity）和

“随时间变化的变动性”。正是恩格尔和格兰杰在1980年代发明了新

的统计方法来处理这两个关键特征。格兰杰在1980年代提出的“协

整（cointegration）”理论发现，把两个或两个以上非平稳的时间序

列进行特殊组合后可能呈现出平稳性。

协整理论的主要研究对象是在两个（或多个）非平稳时间序列中寻

找一种均衡关系，该理论的提出对于用非平稳经济变量建立计量经

济模型，以及检验这些变量之间的长期均衡关系具有非常重要的意

义，而且其应用也远远超出了对线性回归的诊断。在许多情况下，

经济理论告诉我们两个变量应该是协整的，对协整性的检验也就是

对经济理论正确与否的检验。比如说，尽管消费和可支配收入这两

个变量都是非平稳的，我们希望这两个变量从长期来看是相关的，

因此它们的某个线性组合应该是平稳的。另例如股票市场，如果