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证券研究报告|行业深度研究报告

AI：国产应用时代到来

日期：2024年6月18日

核心观点

AI：国产应用时代到来

C端：端侧AI革新进行时，看好国产盘古和鸿蒙生态。1）在苹果全球开发者大会WWDC上，苹果发布了其自研的「Apple

Intelligence」AI，并宣布发布多年以来的Siri语音助手将接入GPT-4o。2）反观国内，我们认为国产端侧操作系统+国产模型有望突破

重围，盘古和鸿蒙或将成为国内端侧AI革新的领头羊；B端：昇腾性能持续突破，有望重塑AI应用生态。根据集成电路IC，昇腾

910C芯片目前处于芯片级测试阶段，预计今年下半年或有样机出现，之后量产值得期待。在搭载昇腾910C芯片的服务器中，单台服务器

的整体价值将得到大幅提升。

AI构建全场景生态，商业进展提速

昇腾为基，盘古为翼，鸿蒙是构建万物互联的桥梁。1）盘古大模型升级迭代，从NLP到CV实现多模态转换，打开应用想象空间。在智算

大趋势下，加快千行百业数字化转型和智能化升级，计划构建面向通用计算的鲲鹏计算产业和面向人工智能的昇腾AI计算产业。

盘古大模型有望赋能千行百业，目前已经具备生成多样化、语义一致、知识丰富的结果，回答事实性问题具有高准确率等能力。2）

HarmonyOSNEXT即将发布，不仅在系统性能、安全性和用户体验上进行了全面升级，还深度融合了云盘古大模型5.0，为开发者

提供了更为强大的AI开发能力和丰富的应用场景。HarmonyOSNEXT的发布预示着将进一步巩固其在物联网生态建设中的领先地位，

推动构建全场景智慧化生活的新篇章。

受益标的：

技术开发：核心受益公司包括，软通动力、润和软件；生态应用类：核心受益公司包括，润达医疗、科远智慧、科大讯飞、用友网络、金

山办公；其他受益公司包括，福昕软件、万兴科技、彩讯股份、梦网科技、科蓝软件；端侧AI：智微智能、九联科技、星环科技；昇腾

类：开普云、恒为科技。

风险提示：1）行业竞争加剧导致盈利水平下降；2）核心技术突破进程低于预期的风险；3）核心技术人才流失的风险。

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01AI：国产应用时代到来

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1.1昇腾—B端AI之基

昇腾310与910：算力与功耗的双重突破：昇腾310与910均采用DaVinci架构，每个AICore可以在一个时钟周期内实现4096

个MAC操作，相比传统的CPU和GPU实现数量级的提升。

英伟达A100采用的是Ampere架构含有第三代Tensor核心，大幅提升AI应用性能，支持多种精度标准，无需更改代码即可实现

加速

通过参数对比，可以看到昇腾芯片在功耗控制上有着明显的优势，而英伟达的芯片则在算力上占据领先地位。

昇腾910C的量产预期：据集成电路IC报道，旗下昇腾910C芯片正处于紧张的测试阶段。预计在今年第四季度推出样机，而到

2025年第一季度将实现量产。

昇腾与NV卡对比

芯片架构算力最大功耗