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筹资情况分析报告

篇一：筹资分析报告

时达实业有限公司筹资分析报告

一、筹资方式

本公司筹资的方式主要是通过向银行借款、以及接收其

他企业投资来实现的，包括接受原材料、固定资产投资以及

无形资产投资。其中银行借款的筹资金额最多，因此本公司

负债经营比重最大。

二、选用负债经营的原因

首先，负债经营能给本公司带来杠杆效应。其杠杆作用

程度通常通过计算财务杠杆系数来表示，财务杠杆系数（DFL）

是每股收益变动百分比与税息前利润变动百分比的比率。表

示为：eFL=（Δeps/eps）/（ΔebIT/ebIT）=ebIT/（ebIT-I）

其中，DFL—财务杠杆系数，Δeps—每股收益变动量，

eps—每股收益，ΔebIT—税息前利润变化量，epIT—税息

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前利息，I—支付的利息。这说明负债经营只要投资收益率

大于利息率情况下，企业是可以赢利的，负债经营就能够为

企业带来明显的(:筹资情况分析报告)财务杠杆效应。

其次，负债经营可以弥补本企业营运和长期发展资金的

不足。本企业在生产经营过程中，会有各种各样的情况需要

资金，而单靠企业内部积累的自有资金，在时间与数目上难

以适应其发展的需要；因此负债可以运用更大的资金力量，

且不影响所有者对企业的控制权。

此外，负债经营可以起到节税的作用。因为按现行制度

规定，负债利息要计入财务费用，并且在所得税前扣除，故

可产生节税作用，使本企业少纳所得税，从而增加权益资本

收益。

因此，本公司的负债比例相对较高，具体如下。

达实业有限公司20XX、20XX年负债比例：

时达实业有限公司20XX年资产负债率为42%，20XX年

资产负债率为41.41%，可以看出，随着企业的经营，负债所

占比率有所上升，这样将会增加企业的偿债风险，因此需要

注意筹资方式，适当降低资产负债率。

三、总结

由于企业资产负债率较高则必须有必要的注意。

1、筹资要适时、适当，比例要合理。本企业在筹资时

应当充分结合当前的财务状况，不可盲目筹资，并且各种筹

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资比例要合理。由于当前本企业的负债率稍偏高，因此在以

后的年度里不应再大量扩大负债比率，筹资应尽量谨慎，防

止因负债过多给本企业带来财务风险。

2、加强本企业经营管理，提高资金利用率。在通过各

种方式融入资金后，下一步就是怎样管理好资金。这就要求：

在做投资决策时，应尽量选择投资少、见效快、收益高的项

目，以保证资金的快速周转。在资金的筹措上，也应以需求

为依据，举债过多或过早都会使资金闲置，增加利息负担，

造成资金浪费；举债不足或延迟又会影响企业经营，使企业

丧失良好的经营机会。企业管理还应在产品结构、质量、经

营、工作效率等方面切实统筹规划，

资金利用率。实现企业管理最佳状态，提高

篇二：星辰公司筹资分析报告

小组成员:赵双丽文慧（主要撰稿人）

段建华丁倩倩

郭芫杉陈亚男

陆香玉周麟

一、对抗过程中的筹资行为

在这次的对抗过程中，我们进行了八期模拟经营，当中

的筹资活动主要有租赁厂房、购买设备、招聘工人、银行借

款等几方面，以下我们将做详细阐述：

(一)、租赁厂房

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第1年：租用:标准厂房1间；年租金40000.00元，租

金将在每年末支付。

第4年：我们通过分析市场的需求量和我们公司的市场

占有率，发现我们需要扩大产能，而目前我们的厂房已经达

到最大容量，因此我们决定再租用一间厂房，年租金——

40000.00元，租金将在每年末支付。

然而，当我们租入厂房之后