流动性跟踪(6月第2期)：微观流动性仍然偏紧，A股仍在存量博弈.pdf

专题策略报告

正文目录

1股市资金：北上资金和杠杆资金流出，ETF份额减少，资金需求总体下降5

1.1资金供给：北上资金流出，两融余额环比上升，公募基金份额减少，ETF份额回落5

1.2资金需求：限售股解禁规模环比扩大，大股东减持增多9

2市场情绪：A股成交额和换手率环比上升，市场情绪回升11

2.1市场情绪：恐慌情绪缓和，两大资金情绪回升11

2.2量：A股成交额占比和换手率环比上升，行业轮动及分化强度环比上升11

2.3价：风险溢价环比下降18

3宏观环境：央行净投放资金-20亿元，5月5年期LPR保持不变20

3.1量：本周净投放资金-20亿元20

3.2价：SHIBOR隔夜利率上行，5月5年期LPR保持不变22

4风险提示26

2敬请关注文后特别声明与免责条款

专题策略报告

图表目录

图表1:近期北上资金净流入情况（亿元）5

图表2:各类外资分行业净流入情况（亿元）5

图表3:两融余额及其占A股流通市值比6

图表4:两融交易额及其占A股成交额比6

图表5:各行业融资净买入6

图表6:新成立偏股型基金份额7

图表7:主动型基金股票仓位7

图表8:ETF份额变化7

图表9:主题类ETF净申购情况7

图表10:行业类ETF净申购情况8

图表11:宽基类ETF净申购情况8

图表12:IPO规模及家数9

图表13:定增规模及家数9

图表14:解禁阶段统计9

图表15:重要股东净减持规模9

图表16:本周行业重要股东净增持规模10

图表17:A股恐慌情绪缓和11

图表18:机构情绪回升11

图表19:游资情绪回升11

图表20:散户情绪回升11

图表21:各板块成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表22:各类风格成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表23:各一级行业成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表24:各板块换手率及历史分位数13

图表25:各类风格换手率及历史分位数13

图表26:各一级行业换手率及历史分位数14

图表27:各板块拥挤度及历史分位数14

图表28:各类风格拥挤度及历史分位数14

图表29:各一级行业拥挤度及历史分位数15

图表30:各板块涨停数量占比及历史分位数15

图表31:各类风格涨停数量占比及历史分位数15

图表32:各一级行业涨停数量占比及历史分位数16

图表33:各板块RSI及历史分位数17

图表34:各类风格RSI及历史分位数17

图表35:各一级行业RSI及历史分位数17

图表36:A股轮动强度18

图表37:A股分化强度18

图表38:申万一级行业AH溢价率18

图表39:各板块风险溢价及历史分位数19

图表40:各类风格风险溢价及历史分位数19

图表41:各一级行业风险溢价及历史分位数19

图表42:公开市场操作货币净投放20

图表43:逆回购净投放20

图表44:SLF操作及余额20

图表45:MLF操作及余额20

3敬请关注文后特别声明与免责条款

专题策略报告

图表46:PSL新增及余额21

图表47:新增外汇占款21

图表48:基础货币及货币乘数21

图表49:M1、M2同比变动21

图表50:新增社融规模及存量同比22

图表51:金融机构新增人民币贷款规模22

图表52:SHIBOR隔夜、1周、1个月、3个月利率22

图