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银行从业资格考点：流动性风险识别

2017银行从业资格考点：流动性风险识别

导语：流动性风险是指因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,

导致未能在理想的时点完成买卖的风险。大家跟着店铺一起来看看流

动性风险识别的相关内容吧。

资产流动性：商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬

值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅

速变现的能力。资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动

性风险也相应越低。因此，商业银行应当估算所持有的可迅速变现资

产量，将其与预期的流动性需求进行比较，以确定流动性适宜度。

背景知识：

巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：

(1)最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用

于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或

者在市场上出售、回购或抵押融资;

(2)其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是

可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性;

(3)商业银行可出售的贷款组合，一些贷款组合虽然有可供交易的

市场，但在流动性分析的框架内却可能被视为不能出售;

(4)流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无

法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷

资产等。

需要注意的是，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应

从上述各类资产中扣除。

负债流动性：商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款或从

市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅

速获取资金的能力。如果商业银行获取资金的能力较弱，则容易导致

银行的流动性状况欠佳，其流动性风险也相应较高。由于零售客户和

公司/机构客户对商业银行风险状况的敏感度存在显著差异，因此负债

流动性还应当从零售负债和公司/机构负债两个角度进行深入分析：

(1)零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，其存

款意愿通常取决于自身的金融知识和经验、银行的地理位置、产品种

类、服务质量等感性因素。因此，从商业银行负债流动性的角度来看，

零售存款相对稳定，通常被看做是核心存款的重要组成部分。

(2)公司/机构客户可以便利地通过多种渠道了解商业银行的经营状

况。例如，根据监测和分析商业银行所发行的债券和票据在二级市场

的成交量和成交价格，能够对商业银行的风险状况作出判断，进而决

定存款的额度和去向。因此，公司/机构存款对商业银行的风险状况和

利率水平高度敏感，通常不够稳定，很容易对商业银行的流动性造成

较大影响。特别值得注意的是，大额公司/机构存款的变动对中小商业

银行流动性的冲击尤为显著，积极开拓中小企业客户存款，有助于显

著分散和降低流动性风险。

商业银行流动性风险管理的核心是尽可能的提高资产的流动性和

负债的稳定性，并在两者之间寻求的最佳风险-收益平衡点。

一、资产负债期限结构

定义：在未来特定的时段内，到期资产(现金流入)与到期负债(现

金流出)的构成状况。

商业银行为了获取盈利而在正常范围内建立的“借短贷长”的资

产负债期限结构(或持有期缺口)，被认为是一种正常的、可控性较强的

流动性风险。

在实践操作中，必须清醒地认识到，借入流动性是商业银行降低

流动性风险的“最具风险”的方法，因为商业银行在借入资金时，不

得不在资金成本和可获得性之间作出艰难的选择。商业银行通常选择

在真正需要资金的时候借入资金。

因各种内外部因素的影响和作用，商业银行的资产负债期限结构

时刻都在发生变化，流动性状况也随之改变。除了每日客户存取款、

贷款发放/归还、资金交易等会改变商业银行的资产负债期限结构外，

存贷款基准利率的调整也会导致其资产负债期限结构发生变化。其他

诸如股票市场投资收益率上升时，存款人倾向于将资金从银行转到股

票市场，而借款人可能会推进新的贷款请求或加速提取那些支付低利

率的信贷额度，也将对商业银行的流动性状况造成影响。

流动性风险评估

商业银行在经营管理过程中，一方面为了实现更高收益，通常会

持有期限较长、收益率较高的金融资产;另一方面由于负债的不稳定性，

不得不持有足够的流动资产以满足日常经营和支付/结算的需求。因此，

采用多种有效方法准确评估商业银行资产的流动性状况、负债的稳定

性状况，以及资产负债期限错配状况，有助于深入理解商业银行的流

动性风险状况，并采取恰当