《证券投资基金》三色笔记最新整理版.pdfVIP

《证券投资基金》三色笔记最新整理版

第一章金融、资产管理与投资

第一节金融市场与资产管理行业

1.理解金融与居民理财的关系

金融简单来说就是说货币资金的融通。

居民通过经济活动产生了盈余，之后对盈余部分产生了理财需求。

理财是指财务管理，以实现资产的保值和增值。

2.理解金融市场的分类和构成要素

1)金融市场的分类

按交易工具的期限,分为货币市场（短期）和资本市场（长期）

按交易标的物,分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市

场、黄金市场等

按照交割期限分为,现货市场和期货市场

2)金融市场的构成要素

市场参与者

金融工具

金融交易的组织方式

3.理解金融资产的概念

金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表示了明确

的价值，表明了双方的所有权和债权关系。通常分为股权资产和债权

资产。

4.理解资产管理的特征与资产管理行业的功能

资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定

目标和利益，进行证券和其它金融产品的投资并提供金融资产管理服

务，并收取费用的行为。

1)资产管理的特征

从参与方看，资产管理包括委托方和受托方

委托方为投资者，受托方为资产管理人

从受托资产来看，主要为货币等金融资产

一般不包括固定资产等实物资产

从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期

货、基金、保险或实体企业股权业务来实现资产增值

2)资产管理的作用

资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有效的资源

配置到最有效的部门，提高整个社会的运行效率（有效配置）

通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人实现资产增

值。（增值性）

资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，并能够使资金

的需求方和提供方便利的连接起来（有效对接供需）

资产管理行业能够对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，

降低交易成本，使金融市场更加健康有效，有利于经济的发展（提升

流动性）

5.了解我国资产管理行业的现状

在我国，传统的资产管理行业主要系基金管理公司和信托公司。

近年来，银行、证券、保险等各类金融机构开展资产管理业务。

各机构呈现出混业局面，也是我国资产管理行业现状。

第二节投资基金

1.掌握投资基金的定义和主要类别

投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资，专业管

理，利益共享，风险共担的集合投资方式。

主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），将社会资金集中

起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值增值。

按照投资对象分，投资基金主要类别有：证券投资基金，私募股

权基金（PE），风险投资基金（VC），对冲基金（hedgefund），

另类投资基金。

第二章证券投资基金概述

第一节证券投资基金的概念和特点

1.了解证券投资基金在各地不同的名称和概念

证券投资基金在美国被称作“共同基金”，在英国和香港被称作

“单位信托基金”，在欧洲被称作“集合投资基金”或“集合投资计

划”，在日本和台湾被称作“证券投资信托基金”。

2.理解证券投资基金的基本特点

1)集合理财，专业管理

2)组合投资，分散风险

3)利益共享，风险共担

4)严格监督，信息透明

5)独立托管，保障安全

3.理解证券投资基金与其他金融工具的差异

1)证券投资基金与股票、债券的差异

反映的经济关系不同

股票反映所有权，债券反映债权，基金反映信托关系

所筹资金投向不同

股票和债券：自身为直接投资工具，投向实体经济

基金：自身为间接投资工具，投向金融工具

投资收益的风险与大小不同

股票基金债券

2)基金与银行储蓄的差异

性质不同：基金是一种受益凭证，储蓄是信用凭证

收益与风险不同

信息披露程度不同

第二节证券投资基金的运作与参与主体

1.理解证券投资