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银行发行数字货币的意义

数字货币的消失顺应了历史进展的潮流，是金融科技的产物。比特币

是消失最早的私人数字货币，在私人数字货币进展的同时，各国中心银行

参加了数字货币的浪潮开头了主权数字货币的研发。

（一）私人数字货币

私人数字货币是由私人发行的数字货币，依据其赋值不同可以分为两

类：一是基于区块链技术产生和使用的原生代币，也被称为加密数字货币；

二是以一系列法定货币计价的资产为储藏资产，通过区块链发行运营使用

的数字货币，其币值相较于加密货币稳定。最早的私人数字货币是2022

年由中本聪基于区块链技术创造的比特币。此后各类私人数字货币开头爆

发式涌现，据不完全统计目前世界上有5500多种私人数字货币。2022年

6月18日，拥有全球24亿网络社交根底的网络巨头Facebook宣布推出

加密货币Libra。Libra以区块链作为技术支持，以一揽子强势货币计价

资产作为信用支持，其愿景是作为一款全球性的数字原生货币，集稳定性、

低通胀、全球普遍承受和可互换性于一体，推行金融普惠，主打支付和跨

境汇款。在互联网时代，这样一个私人数字货币，必定会对货币政策、金

融监管、金融安全、世界货币格局、甚至国际政治经济竞争格局带来不行

估量的巨大影响。

（二）央行数字货币

在各种私人数字货币蓬勃进展，预以一种新的货币形式取代现有的信

用主权货币和支付系统之时，多国中心银行开头涉足数字货币的设计研发。

2022年10月，BIS等公布《央行数字货币：根本原理和核心特征》报告，

报告显示：全球80%的央行都参加了央行数字货币的讨论。全球40%的央

行已经从概念讨论进展到试验或概念验证，10%的央行已经开头试点运行。

2022年1月BIS公布了关于中心银行数字货币第三次调查结果，截止2022

年底65家央行各自央行数字货币进展状况的调查报告显示：86%的央行正

在进展央行数字货币的试验和讨论，越来越多的央行正在从讨论转向实际

试点，但距广泛使用还有距离。目前，美国、欧盟、日本、英国均未启动

央行数字货币的试点。目前典型央行数字货币有：委内瑞拉石油币（2022

年2月，因大规模通货膨胀委内瑞拉商人已经放弃石油币作为支付手段）、

瑞典电子克朗于2022年2月开头测试、新加坡Ubin工程已经进展五个工

程。

二、DC/EP推行进展及特点

DC/EP是中国人民银行数字货币工程，译为“数字货币和电子支付工

具”，是DigitalCurrency/ElectronicPayment的缩写，是以国家信用背

书的法定货币。我国央行数字货币被描述为数字人民币，是由人民银行发

行，由指定运营机构参加运营并向公众兑换，以广义账户体系为根底，支

持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，并具有价值特征和法偿性的

可控匿名的支付工具。

（一）DC/EP的推行进展状况

2022年在周小川行长的提倡下，我国开头着手数字货币讨论，同年

央行成立法定数字货币讨论小组。2022年1月央行正式成立数字货币讨

论所，申请了74项专利。2022年8月10日，中国人民银行支付结算司

副司长穆长春在第三届中国金融四十人论坛上表示：央行数字货币呼之欲

出，将采纳双层运营体系。同年11月28日，中国人民银行副行长范一飞

在第八届中国支付清算论坛表示：DC/EP根本完成顶层设计、功能研发、

标准制定、联网测试等工作，马上合理选择试点验证区、场景及效劳范围，

稳妥推动数字化形态法定货币出台应用。自2022年10月8日深圳罗湖区

开展数字人民币红包试点，苏州、雄安新区等先后开展数字人民币红包试

点，截至2022年2月18日，数字人民币试点已形成“十地一场景”的格

局，共发放数字人民币1.1亿元。2022年10月23日中国人民银行于起

草的《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》规定人

民币包括实物形式和数字形式，为发行数字货币供应法律依据；防范虚拟

货币风险，明确任何单位和个人制止制作和出售数字代币。这在法律层面

上明确了DC/EP的法偿性，为其推行铺垫了合法地位。

（二）DC/EP的特点

1.双层运营体系和中心化治理模式DC/EP实行双层运营体系，首先由

中国人民银行将数字货币兑换给商业银行或其他运营机构，商业银行向中

心银行缴纳100%预备金，再由这些机构兑换给其签约