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巴林银行倒闭事件

一、巴林银行介绍

巴林银行（BaringsBank）创建于1763年，创始人是弗朗西斯·巴林。是英国历史悠久、且与政府关系密切的老字号投资银行。它从不为普通客户开办存取款业务，而是专门为政府单位、社会团体等机构类客户提供企业融资和投资管理等服务。由于信誉良好，巴林银行成为了许多大客户的首选。在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所有资金就出自巴林银行。当英国与拿破仑在欧洲血拼时，巴林银行是英国政府坚强的资金后盾。后来，英国王室为了感谢巴林银行，先后授予了巴林家族五个贵族爵位。自此，巴林银行一直与英国上流社会联系密切。伊丽莎白二世也成为了它的忠实客户。

二、破产始末

1987年，改行创办了巴林证券。原本这是一个紧跟金融市场变化的战略性举措，但是巴林银行的传统银行家们看不起这些多位平民从业者的巴林证券，而且对券商投机炒作、谋取暴利的行为嗤之以鼻。

1989年里森进入巴林银行工作。由于工作勤勉他很快争取到了去印尼分部工作的机会。因为他富有耐心，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决许多问题，而且在当时世界上掌握期货和期权领域的知识的人特别少，所以他很快就被视为期货与期权结算方面的专家，巴林银行伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。但是由于高层对券商的歧视，导致人事安排上出现了巨大的漏洞。里森不仅成为前台交易主管，还成为了后台风控的主管。为后来发生的事埋下了隐患。

在期货与期权交易的过程中，由于当时信息传递不发达，买入卖出的指令通常都是吼叫、比手势、传纸条等完成的，所以错误很难避免。如果错误导致盈利，就属于意外收获，但是如果导致亏损，就要将这笔差错计入专门的错误账户中，等待适合的行情出现时再挽回。当时，里森和伦敦总部共用名为“99905”的“错误账户”。但是后来，错误多了，总部就要求分行自己成立一个错误账户，收回了99905的错误账户。为了保证业务的正常进行，里森就新开一个账户，名为88888。但是，账户没开几天，伦敦总部通知里森“我们换了新的电脑，可以处理更多错误，你就继续使用这个99905账户吧。”并且，总部还质问里森“新加坡交易所的错误为什么这么多”。这就为后来里森使用88888账户隐瞒错误埋下伏笔。

1992年，当大客户(富士银行)要求买进20份合约时，交易员误认为卖出20份，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。为了纠正此项错误，须买回40份合约，而按当日的收盘价计算，这将造成2万英镑的损失，并应报告伦敦总公司。但在种种考虑下，里森决定利用错误账户“88888”掩盖这个失误。然而，三天后损失由2万英镑增为6万英镑。此时里森更不敢将失误向上呈报。由于里森身兼风控岗位，在新加坡无人可监管他。但是这些漏洞瞒不了总部派来的审计。

为了能蒙混过关，里森决定通过“跨市交易”来弥补损失。幸运的是里森赌对了市场的走向，在1993年7月时成功弥补了损失。但后来有段时间新加坡市场的行情十分火爆，股票指数瞬息万变。就在这一关键节点，交易所用于清算记录的大屏幕出现故障，导致许多交易指令变成盲选。等故障排除后，里森清算时发现损失高达170万美元。为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森的交易越做越大，承担的风险也越来越大。1994年7月，“88888”账户的损失已经高达5000万英镑。

自1994年下半年起，里森认为日本经济要开始增长，于是他毅然将杠杆拉到25倍，开始炒作日经股指。不料1995年1月17日神户大地震后，日本股市反复下跌，1月23日日经225指数大跌1055点，里森的投资损失惨重。里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会回升，为弥补亏损，里森一再加大投资，试图以一己之力将指数推起来。为了实现这一目的，他便需要更多的资金。于是，他就去请求伦敦总行为自己提供更多的资金支持。由于里森将错误全部转移到88888账户中，总行以为里森一直在给他们赚钱，于是毫无理智地将资金汇入新加坡。甚至违反了英格兰银行的规定：其他银行寄往海外分行的资金不得超过自有资金的25%。到1995年2月23日，伦敦总行终于透支了自己。此时，巴林银行的损失应经超过了8.6亿英镑。

1995年，2月26日，巴林银行被英格兰银行以一英镑的价格象征性收购。自此，巴林银行彻底消失。

三、总结

（1）破产原因

尼克·里森的违规操作、投机行为（直接原因）

巴林银行内部管理模式和监管机制出现漏洞（根本原因）

其他原因：外部环境（神户地震）

（2）启示

在投资时要清楚承担的风险有多大

做好资产配置（固定比例的资金去投资）

完善风险管理体制（事前管理和事后督导相结合）