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证券研究报告专题报告2024年07月11日

【专题报告】

形态学研究之十：6种新K线形态

本文结合之前的研究工作和经验总结了六种股票技术形态及其历史收益表现，华创证券研究所

包括金针探底、火箭发射、满江红、上吊线、天堂线和乌云线。每种形态的定

义和收益统计结果不同：正面形态有金针探底，火箭发射，满江红，负面形态证券分析师：王小川

有上吊线、天堂线和乌云线，其不同K线形态展现了不同的收益特点。金针

探底、火箭发射、满江红有较好的正向提醒效果。上吊线和天堂线作为看空形电话：021

态，在持有五天至二十天的时间段内，资产下跌概率较高，下跌风险需要注意。邮箱：wangxiaochuan@hcyj

整体来看，这些形态在不同持有期内的收益表现各异，但胜率大部分超过50%，执业编号：S0360517100001

部分超过60%，具有一定的参考价值。

金针探底形态出现在股票下跌趋势中，表现为一根长下影线的K线，振幅大相关研究报告

于5%，位于过去20个交易日的低位，下影线长度超过80%，收盘价和开盘《CANSLIM4.0策略：叠加企业生命周期》

价相同。2024-06-18

《2024年6月指数样本股调整预测》

火箭发射形态出现在股票的短期调整过程中，要求收阳线，当日振幅大于5%，2024-05-03

实体部分占比较小，位于阶段性底部。《偏股基金持仓穿透及其交易行为研究》

2024-04-24

满江红形态主要表现为股票逐渐上涨，要求最近10个交易日中至少有7个交《2024年一季报公募基金十大重仓股持仓分析》

易日K线收红。每日股价变化在-2%到3%之间，呈现出整体波动较小的上升2024-04-24

趋势。《AI+HI系列（4）：CrossGRU：基于交叉注意力

的时序+截面端到端模型》

上吊线形态是一种看空信号，出现在股票的阶段性顶部，其当日收阴线，当日2024-04-19

振幅大于5%，实体部分占整个K线长度的30%以下，并处于K线的上方。

天堂线形态出现在股票走势的局部高点，当日振幅大于5%，且上影线占据整

个K线的70%以上。这种形态明显暗示股票可能面临下跌风险。

乌云线形态包含两个连续交易日的K线，第一日为阳线，第二日高开低走，

当日振幅大于7%，阴线实体大于整个K线长度的90%。这种形态通常预示着

股票可能从局部高点开始下跌。

投资建议：

形态在不同持有期内的收益表现各异，具有一定的参考价值。

风险提示：

根据历史规律统计，存在失效风险。形态指标反应的是交易者的交易行为在K

线上的反应，其提示效果具有不确定性。

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