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财务指标计算公式及分析运用

一、常用财务指标一般分类及计算

一、偿债能力指标

(一）短期偿债能力指标

1。流动比率=流动资产÷流动负债

2。速动比率=速动资产÷流动负债

3。现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100％

（二)长期偿债能力指标

1。资产负债率=负债总额÷资产总额

2.产权比率=负债总额÷所有者权益

二。营运能力指标

（一)人力资源营运能力指标

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二）生产资料营运能力指标

1.流动资产周转情况指标

(1）应收账款周转率(次）=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2）存货周转率（次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

（3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期（天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

2。固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

三.盈利能力指标

（一)企业盈利能力的一般指标

1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额

2。成本费用利润率=利润÷成本费用

3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100％

(二)社会贡献能力的指标

1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

2。社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

四。发展能力指标

1。销售(营业）增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售（营业)收入总额×100％

2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100％

3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100％

4。固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%

二、常用财务指标具体运用分析

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计

意义：体现企业的偿还短期债务的能力.流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大,企业的短期

偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数

额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率

公式:速动比率=（流动资产合计—存货）/流动负债合计

保守速动比率=0。8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可

能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是

应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

(2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率

（1）存货周转率

公式:存货周转率=产品销售成本/［(期初存货+期末存货）/2]

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的

变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低,流动性越强，存

货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2)存货周转天数

公式：存货周转天数=360/存货周转率

=［360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本

意义：企业购入存货、投入生