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供给链金融情况调研汇报

一、供给链金融相关概述

1.1供给链金融定义

国外供给链金融定义，通常认为供给链上参与方和为其提供金融支持供给链外部金融服务机构可建立协作，意在实现供给链贸易目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供给链上参与经营主体，这一过程称为供给链金融；或定义为一个服务和技术方案结合体，将需求方、供给方和金融服务提供者联络在一起。

中国供给链金融定义，通常认为是一个针对中小企业新型融资模式，将资金流有效整合到供给链管理过程中，既为供给链各步骤企业提供贸易资金服务，又为供给链弱势企业提供新型贷款融资服务，以关键用户为依靠，以真实贸易背景为前提，利用自偿性贸易融资方法。

1.2供给链金融特征

供给链金融基础融资是经过对供给链企业用户垫付采购款和提前释放货权赊销方法来进行融资，通常以供给链全链条为整体进行融资，所以对供给链上下游关联度要求较高，此时，能够经过供给链企业作为融资平台进行融资，突显供给链模式优势。

1.3供给链金融和传统金融区分

传统贸易融资关键经过信用证和票据，真实贸易背景下以在使用期内信用证和未到期票据进行融资借款并以业务滚动方法延续借款期限，关键融资步骤表现在采购或销售单步骤部分，此时融资平台以商业银行为主。

另外，和传统融资模式更大区分还在于信息流转，传统贸易上下游关联度低，信息片段化，而供给链金融则全链条信息透明，实现上下游信息连贯。

1.4供给链金融参与主体

供给链金融参与主体关键有金融机构、中小企业、物流企业和在供给链中占优势地位关键企业。

金融机构在供给链金融中为中小企业提供融资支持，经过和物流企业、关键企业合作，在供给链各个步骤，依据预付账款、存货、应收账款等动产进行设计对应供给链金融模式。金融机构提供供给链金融服务模式，决定了供给链金融业务融资成本和融资期限。

中小企业在生产经营中，受经营周期影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量资金。而在供给链金融模式中，能够经过货权质押、应收账款转让等方法从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限资金用于业务扩张，从而降低资金占用，提升了资金利用效率。

物流企业是供给链金融关键协调者，首先为中小企业提供物流、仓储服务，其次为银行等金融机构提供货押监管服务，搭建银企间合作桥梁。对于参与供给链金融物流企业而言，供给链金融为其开辟了新增值业务，带来新利润增加点，为物流企业业务规范和扩大带来更多机遇。

关键企业是在供给链中规模较大、实力较强，能够对整个供给链物流和资金流产生较大影响企业。供给链作为一个有机整体，中小企业融资瓶颈会给关键企业造成供给或经销渠道不稳定。关键企业依靠本身优势地位和良好信用，经过担保、回购和承诺等方法帮助上下游中小企业进行融资，维持供给链稳定性，有利于本身发展壮大。

二、供给链金融模式分析

供给链金融三种传统表现形态为应收账款融资、库存融资和预付款融资。现在中国实践中，商业银行或供给链企业为供给链金融业务关键参与者。

2.1应收账款融资模式

当上游企业对下游提供赊销，造成销售款回收放缓或大量应收账款回收困难情况下，上游企业资金周转不畅，出现阶段性资金缺口时，能够经过应收账款进行融资。应收账款融资模式关键指上游企业为获取资金，以其和下游企业签署真实协议产生应收账款为基础，向供给链企业申请以应收账款为还款起源融资。

应收账款融资在传统贸易融资和供给链贸易过程中均属于较为普遍融资方法，通常银行作为关键金融平台，但在供给链贸易业务中，供给链贸易企业在取得保理商相关资质后亦可充当保理商角色，所提供给收款融资方法对于中小企业而言更为高效、专业，可省去银行繁杂步骤且供给链企业对业务各步骤更为熟知，同时在风控方面针对性更强。

应收账款融资通常步骤：在上下游企业签署买卖协议形成应收账款后，供给商将应收账款单据转让至供给链企业，同时下游用户对供给链企业作出付款承诺，随即供给链企业给供给商提供信用贷款以缓解阶段性资金压力，当应收款收回时，融资方（即上游企业）偿还借款给供给链企业。通常应收账款融资存在以下多个方法：

1、保理。经过收购企业应收账款为企业融资并提供其它相关服务金融业务或产品，具体操作是保理商（拥有保理资质供给链企业）从供给商或卖方处买入通常以发票形式展现对债务人或买方应收账款，同时依据用户需求提供债务催收、销售分户账管理和坏账担保等。

应收账款融资可提前实现销售回款，加速资金流转，通常也无需其它质押物和担保，减轻买卖双方资金压力。保理业务期限通常在90天以内，最长可达180天，通常分为有追索权保理和无追索权保理，其中无追索权保理指贸易性应收账款，经过无追索权形式出售给保理商，以取得短期融资，保理商需事先对和卖方有业务往来买方进行资信审核评定，并依据评定情况对买方核定信用额度；有追索权保理指到期应收账款无法回收时，保理商保留对企