轻工制造基金重仓跟踪：24Q2持仓处于相对低位，把握细分板块配置拐点.pdfVIP

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证券研究报告|行业点评

轻工制造

2024年07月24日

轻工制造轻工制造基金重仓跟踪：24Q2

优于大市（维持）持仓处于相对低位，把握细分板

证券分析师块配置拐点

毕先磊

资格编号：S0120524030001[Table_Summary]

投资要点：

邮箱：bixl3＠

宋姝旺24Q2轻工制造持仓概述：轻工制造基金重仓占比环比Q1下滑,市值占比同环比下

资格编号：S0120524060004降。轻工制造总市值同、环比均下降，重仓比例较24Q1显著下滑。根据wind数

邮箱：songsw＠据，SW轻工制造总市值下滑，由2024Q1的8723.85亿元降至2024Q2的7687.38

亿元，同、环比分别-19.7%、-11.9%，24Q2轻工制造市值占A股比例由2024Q1的

研究助理

1.04%下滑至0.95%。而2024Q2轻工制造基金重仓持股总市值为192.49亿元，同

李陌凡比+12.3%(2023Q2轻工制造基金重仓持股总市值为171.43亿元)，环比-12.0%，持

邮箱：limf3＠仓占比由24Q1的0.80%下滑至24Q2的0.73%，但持仓占比较23Q2同比提升

市场表现0.17PCT。

轻工制造沪深300

12%子行业持仓分析：造纸＆家居＆包装印刷均下滑，文娱用品环比Q1提升。1）家居

6%用品板块：重仓环比下降0.08PCT、整体处于低配。2024Q2家居用品板块重仓持股

0%

-6%比例环比-0.08PCT至0.29%，其重仓比例处于近3年内较低水平，我们认为家居板

-12%块部分企业业绩方面仍有压力，终端需求承压导致资本市场投资情绪下降，但地产

-18%

-24%

2023-072023-112024-032024-07政策方面已开始逐步出现积极变化，短期虽有修复但仍处于历史中下部位置。2）

-31%

-37%文娱用品板块：重仓环比提升0.05PCT、整体处于较高配置水平。2024Q2文娱用品

板块重仓持股比例环比+0.06PCT至0.22%，配置比例自2023Q3以来持续提升，目

资料来源：聚源数据，德邦研究所前整体处于近3年来最高水平。从核心标的来看，2024Q2晨光文具／泡泡玛特／

相关研究明月镜片分别环比-1.88/+0.78%/-0.24PCT至3.51%/2.77%/0.04%。3）包装印刷

板块：重仓比例环比-0.01PCT、整体配置处于中低位。2024Q2包装印刷板块重仓

1.《周观点：短期关注中报超预期，

持股比例环比-0.01PCT至0.05%，其重仓比例处于近3年内中低水平。其中裕同科

6月摩托车内销大排量、外销持续景