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第六章财务分析

6.1股本结构与规模

公司注册资本550万。股本结构和规模如下：

股本来源万方科技学院

风险投资

股本规模技术入股资金入股

金额35050100

比例0.70.10.2

股本结构中，技术及资金入

股本结构与规模

股占总股本的30%，风险投资方

20.00%10.00%技术入股

面，我们打算引入2—3家风险投

风险投资

资共同入股，以利筹资，化解风险，资金入股

70.00%

并为以后可能的上市做准备。

6.2资金来源与运用

公司初期需要外借资金150万(金融机构一年期借款，利率6.56%，三年期借款利率为6.65%)，用

作流动资金，同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债比为10：3。

资金主要用于购建生产性固定资产（320万），以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它

各类期间费用等229.0482万）。（注：第三年追加固定资产投资30于购买切割机等设备）

6.3投资收益与风险分析

主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在2—3个月内完成，

生产中能够保证产品质量；

建设厂房，选址在设施完善的浦东张江高新技术园区，付租金即可运营。

投资现金流量表如

投资现金流量表单位：万元

第零年第一年第二年第三年第四年第五年

固定资产370.952003000

流动资金229.048229.048328.0472707.40911279.5021890.563

营业收入——130042906097962011570

固定成本——173.848312.4925422.78531030.5851325.995

变动成本——934.12990.234238.0396637.947963.59

税前净利润——192.052987.27751436.1761951.4752280.415

税金——99.858329.5314667.71861041.5041236.656

净利润——92.194657.7461768.4571909.97121043.759

折旧——50.1450.8235856.7396456.7396456.73964

摊销0000