保险行业养老金融保险篇：强化产品和服务供给，打造“保险%2b养老”综合生态.docx

目 录

我国老龄化程度不断加深，三支柱结构失衡，养老服务缺口大 7

老龄化程度不断加深，社会扶养压力大 7

养老金储备不足，同时三支柱结构失衡 8

养老金储备不足 8

养老三支柱结构失衡 9

第一支柱：基本养老保险覆盖面广泛，但目前支付压力较大 10

第二支柱：企业年金市场覆盖率低，发展面临瓶颈 13

第三支柱：伴随老龄化程度的加深，第三支柱发展是必然趋势 14

养老服务供给短缺，养老格局为90/7/3 15

养老金融：第三支柱建设快马扬鞭，保险产品扮演重要角色 17

个人养老金制度开始起步，目前仍在初级阶段 17

个人养老金制度运行平稳，即将全面实施 18

缴费机制和账户管理：每年缴纳1.2万元为上限，实行个人账户制度

19

领取和税优：缴费环节1.2万元/年以内免税，领取环节按3%计征.19

投资范围：银行理财、储蓄存款、保险、公募基金等 20

成效：个人养老金开户数量多但人均缴费低。 20

保险产品是个人养老金融体系的重要构成 21

目前多种保险产品已纳入个人养老金制度范围 21

商业年金保险：传统商业养老险的主力，累积规模6万亿元 23

税延养老保险：已与个人养老金制度衔接 24

个人专属养老保险：为新产业、新业态和灵活就业人员提供更多选择

25

商业养老金：养老保险公司经营的新型商业养老保险业务 26

养老服务：保险公司积极布局社区与居家养老，构建产品+服务生态 27

养老服务包括养老社区、居家养老、机构养老等 27

发展历程：从专注社区养老到居家与社区养老共同发展 27

养老社区业务模式：重资产模式为主，专注高端社区 28

典型案例 29

泰康：最早探索投资养老社区的保险公司之一，其养老社区已成重要品牌 29

中国人寿：“保险+养老”构筑国寿特色养老生态 32

中国平安：居家和高端康养率先布局，打造领先的养老品牌 33

中国太保：以太保家园为载体，提供“保险+健康+养老”综合服务 34

中国太平：最早启动旅居式养老的保险公司之一 35

图目录

图1 1988年以来出生率快速下降（%） 7

图2 第二次婴儿潮人口已经步入30岁年龄段（单位：万人） 7

图3 中国65岁以上老年人口占比持续提升 8

图4 2021年中国人均预期寿命已达78.2岁 8

图5 中国15-64岁人口及老年抚养比 8

图6 2022年OECD主要国家养老金占GDP比例（%） 9

图7 非OECD主要国家养老金占GDP比例（%） 9

图8 我国养老保险体系三大支柱 10

图9 2023年美国养老三大支柱占比情况 10

图10 中国养老三大支柱占比情况 10

图11 全国基本养老保险参保人数及其增速情况 11

图12 基本养老保险的基金规模及增速 11

图13 中国基本养老保险的收入与支出规模及其增速 12

图14 基本养老保险的结余很大程度依赖财政补贴 12

图15 基本养老保险的平均替代率持续下降 12

图16 全国企业年金、基本养老保险参保人数及增速情况 13

图17 企业年金的基金规模及增速 13

图18 2023年企业年金覆盖企业分地区结构情况（家） 14

图19 2023年企业年金结余规模分地区结构情况（亿元） 14

图20 养老机构数量变化情况（万个） 16

图21 养老床位变化情况 16

图22 个人养老金产品类型、数量（款）及占比情况 20

图23 商业养老年金保险保费及占人身险保费比重情况 23

图24 寿险公司前五大产品中两全险、年金险和终身寿险保费规模（亿元） 24

图25 中国太保税延养老险保费情况 25

图26 中国养老服务产业图谱 27

图27 泰康养老社区的营运收入和营运利润持续向好（亿元） 30

图28 泰康之家提供1+N的全方位服务 31

图29 中国人寿养老业态已覆盖13城市。 32

图30 中国人寿加强养老生态全流程管理 33

图31 平安布局居家和高端养老服务 34

图32 太保“保险+健康+养老”生态圈 34

图33 太保家园全国布局情况 35

图34 太平乐享家全国布局情况 36

表目录

表1 不同老龄化阶段“三支柱”养老金的发展 15

表2 养老金融下各类金融产品对比 17

表3 个人养老金制度政策历程 18

表4 个人养老金每年节税金额 20

表5 纳入个人养老金账户范围的保险产品以两全险和养老年金为主 21

表6 纳入个人养老金账户范围的保险公司及产品数量 22

表7 个人养老金产品典型案例 22

表8 专属商业养老保险业务方案 25

表9 个人养老金制度与商业养老金试点对比 26

表