农机行业6月景气跟踪：静待秋收旺季，出口喜忧参半.docxVIP

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6月数据有所回落，静待秋收旺季 4

6月农机市场景气指数同环比，大拖指数表现较好 4

拖拉机产量数据：大拖产量同比继续表现提升，产量结构继续向中大型拖拉机优化 6

农业机械用内燃机销量增速扩大 7

出口跟踪：6月农机出口整体增长，拖拉机产品出口有所承压 8

风险提示 11

图表目录

图1：6月AMI指数环比回落1.3pct，同比下降1.1pct 4

图2：6月农机行业销售能力指数环比小幅回落，同比有所提升 4

图3：6月农机补贴指数同环比均有提升 5

图4：6月农机行业经理人信心指数环比表现回升 5

图5：6月拖拉机指数同环比均表现提升 5

图6：6月大拖指数同环比均有较大幅度提振 5

图7：6月中拖指数环比小幅回落，同比增加1.6pct 5

图8：当前农业产品价格指数处于近年来的相对低位 5

图9：今年1-6月大拖产量累计同比维持增长 6

图10：行业产量结构继续向中大型拖拉机优化 6

图11：截止2024年7月5日轮式拖拉机十大品牌销量情况 7

图12：6月农业机械用内燃机销量同比+50.6% 7

图13：6月农业机械出口金额5.82亿美元，同比+19.8% 8

图14：1-6月农业机械出金额累计同比+12.0% 8

图15：24H1拖拉机出口数量同比+6.51% 9

图16：24H1拖拉机出口金额同比-15.55% 9

图17：出口数量拆分看，24H1中拖、小拖及履带式牵引车拖拉机出口数量增长 9

图18：24H1大中小拖出口金额同比有不同程度下滑 9

图19：24H1拖拉机出口地区分化比较明显（亿美元） 10

图20：24H1拖拉机对俄出口大幅下滑 10

图21：一带一路仍然是拖拉机出口的重要市场 10

图22：剔除俄罗斯市场影响，一带一路国家及地区的拖拉机出口总体保持稳健增长 10

表1：拖拉机出口统计规则 8

6月数据有所回落，静待秋收旺季

6月农机市场景气指数同环比，大拖指数表现较好

根据中国农机流通协会公众号，6月中国农机市场景气指数（AMI）为41.2%，环比回落1.3pct，同比下降1.1pct。6个一级指数均处于不景气区间，环比看，农机补贴指数和经理人信心指数表现上升；从同比来看，销售能力指数、效益指数、农机补贴指数、库存指数同比表现增加。在5个二级指数中，农机细分品类产品景气度表现差异。拖拉机和收获机两个指数环比上涨，而耕整地机械、田间管理机械和种植机械指数环比继续下滑。进一步细分产品看，大型拖拉机、免耕播种机和自走式玉米收获机指数环比有所增长。其中，6月，大中型拖拉机指数分别为44.9%和34.1%，环比分别提升7.9pct和下降1.4pct，同比提升7.5pct和1.6pct。大拖市场环比、同比均表现增长。大拖需求较强反应今年拖拉机市场销售结构持续向大拖产品优化，存在一定的结构性景气，高端智能绿色为特点的大拖继续扮演稳定市场的重要角色。

总体来看，当前农机行业景气仍处于触底修复阶段，6月的指数变动除了当前处于农机淡季因素外，亦跟当前粮价、畜牧产品价格相对低迷，削弱农户购买力相关。展望7月，中国农机流通协会预计AMI环比、同比或出现不同程度增长，多数一、二、三级指数环比或出现小幅攀升。目前政策端利好明确，246亿农机购置补贴创下历史新高，且近期新增5亿元农机报废更新补贴，政策红利有望持续惠及农机市场。

图1：6月AMI指数环比回落1.3pct，同比下降1.1pct 图2：6月农机行业销售能力指数环比小幅回落，同比有所提升

资料来源：iFind， 资料来源：中国农机流通协会，

图3：6月农机补贴指数同环比均有提升 图4：6月农机行业经理人信心指数环比表现回升

资料来源：中国农机流通协会， 资料来源：中国农机流通协会，

图5：6月拖拉机指数同环比均表现提升 图6：6月大拖指数同环比均有较大幅度提振

资料来源：中国农机流通协会， 资料来源：中国农机流通协会，

图7：6月中拖指数环比小幅回落，同比增加1.6pct 图8：当前农业产品价格指数处于近年来的相对低位

资料来源：中国农机流通协会， 资料来源：农业农村部官网，

此外，根据中国农机流通协会公众号，近期全国农机流通工作会在京召开。中国农机流通协会信息咨询部总监张华光指出，今年上半年农机市场呈现十大特点，其中包括：1）市场趋稳，小幅增长，农机市场基本面增幅在5%上下。2）农机进出口实现小幅增长，贸易顺差同比增长4.4%，但部分热点出口地市场降温，包括俄罗斯、美国等。3）竞争体现