工程造价案例分析教案第一章.pptVIP

资本金现金流量表1现金流入1.1产品销售收入=生产量*销售单价1.2固定资产余值回收，在生产期末一次性回收1.3流动资金回收，在生产期末一次性回收1.4其他收入，指接受捐赠等2现金流出2.1投入自有资金2.2经营成本在生产期各年发生，年末考查2.3偿还借款，包括建设期借款还本付息和流动资金利息和本金偿还2.4销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率2.5所得税=利润*所得税税率3净现金流量第三十页，共44页。损益表（利润计算表）1销售收入2销售税金及附加3总成本费用4税前利润（利润总额）5所得税6税后利润7盈余公积金8可供分配利润注意：1若企业发生年度亏损，可以用下一年度的税前利润来弥补，下一年度利润不足以弥补的，可在5年内延续弥补，5年内仍不足弥补的，用税后利润来弥补2盈余公积金按税后利润扣除用于弥补以前年度亏损后的10%提取，达到注册资金的50%是可以不再提取。第三十一页，共44页。（三）财务评价指标及其计算静态指标：1静态投资回收期Pt2投资收益率3投资利润率4投资利税率动态指标：1净现值2净年值3内部收益率4动态投资回收期第三十二页，共44页。背景：某企业拟建一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。该项目的建设期为2年，运营期为7年。预计建设期投资800万元（含建设期贷款利息20万元），并全部形成固定资产。固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。该企业与建设期第1年投入项目资本金380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元（不含贷款利息），贷款年利率10%，项目第3年投产。投产当年有投入资本金200万元，作为流动资金。运营期，正常年份每年的销售收入700万元，经营成本300万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本400万元，行业基准收益率10%。投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70%，为简化计算，这一年的销售收入、经营成本和总成本费用均按正常年份的70%估算。投产的第2年及其以后的各年生产均达到设计生产能力。案例三第三十三页，共44页。问题：1计算销售税金和附加和所得税。2编制全部投资现金表。3计算项目的动态投资回收期和财务净现值。4计算项目的财务内部收益率。5从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。第三十四页，共44页。序号项目建设期生产期123456789生产负荷70%100%100%100%100%100%100%1现金流入490.00700.00700.00700.00700.00700.001175.001.1销售收入490.00700.00700.00700.00700.00700.00700.001.2回收固定资产余值275.001.3回收流动资金200.002现金流出380.00400.00499.00427.14427.14427.14427.14427.14427.142.1固定资产投资380.00400.002.2流动资金投资200.002.3经营成本210.00300.00300.00300.00300.00300.00300.002.4销售税金及附加29.4042.0042.0042.0042.0042.0042.002.5所得税59.6085.1485.1485.1485.1485.1485.143净现金流量-380-400-9.00272.86272.86272.86272.86272.86747.864折现系数0.90910.82640.75130.68300.62090.56540.51320.46650.42415折现净现金流量-345.46-330.56-6.76186.36169.42154.03140.03127.29317.176累计折现净现金流量-345.46-676.02-682.8-496.4-327.0-173.0-32.9494.35411.