电子行业AI手机深度报告：端侧AI创新拐点已至，看好苹果链景气上行.docx

目录

什么是AI手机 4

AI带来第四次工业革命，但终端侧落地显著滞后于云端侧发展 4

海外巨头积极应对，大力推动AI终端侧落地 5

终端侧AI落地为什么首选手机？ 7

AI手机的定义标准、发展历程及运行方式 8

AI手机竞争格局 11

AI手机陆续发布，大厂积极布局生态 11

苹果加码AI厚积薄发，率先实现实质性创新突破 14

华为迅速跟进端侧创新，小艺智能实现跨越式成长 18

AI手机行情如何演绎市场空间 20

AI实用价值不断增强，大模型与操作系统加速融合 20

实质性创新需实现跨应用，AI生态有望逐步成型 21

AI手机消费者到底会不会买账？ 22

端侧大模型带来性能压力，有望驱动苹果新一轮换机潮 23

苹果链市场空间测算 26

投资建议 27

相关标的 28

立讯精密 28

鹏鼎控股 28

东山精密 28

蓝思科技 29

领益智造 29

欣旺达 30

恒铭达 30

风险提示 32

图表目录

图1：历次工业革命主要技术产品及相关核心行业 4

图2：大模型发展自2022年开始持续加速 5

图3：大模型的训练成本和算力需求估计 6

图4：GPT-4o发布会和GoogleI/O大会展示大量手机应用场景 6

图5：手机端侧部署AI大模型的优势 8

图6：全球智能手机出货量及同比变化率 8

图7：全球PC出货量及同比变化率 8

图8：IDC对AI终端的未来定义和特征 9

图9：AI手机发展历程 9

图10：终端及云端运行的AI大模型参数规模 10

图11：AI手机生态及主要参与者 13

图12：三星官网重点宣传的S24系列GalaxyAI的主要功能 14

图13：2023年苹果收购32家AI初创公司 15

图14：苹果AI发展历程 15

图15：苹果AppleIntelligence全景图 16

图16：苹果官宣跨应用执行复杂任务的能力 17

图17：苹果推送AI功能测试版 18

图18：苹果基础模型（AFM）架构 18

图19：华为小艺展示跨应用执行复杂任务 19

图20：LLM从思维链到思维树 20

图21：LLM累积推理过程 20

图22：手机厂商和大模型公司正加速将端侧模型与操作系统进行融合网联 21

图23：苹果Ferret-UI模型通过推理完成高级任务 21

图24：苹果SiriKit和AppIntents框架 21

图25：传统互联网到AI工业革命时代发展变迁 22

图26：Canalys报告中AI手机市场关键数据 22

图27：24Q1全球智能手机出货量及三星具体表现 23

图28：智能手机AI峰值算力（TOPS） 23

图29：联发科预计的安卓AI手机内存需求 23

图30：苹果、华为和三星的内存及闪存历年变化情况 24

图31：苹果设计的端侧部署大模型存储优化方法 25

图32：全球智能手机出货量及未来展望 25

图33：智能机替代功能机的出货量占比变化趋势 25

图34：IDC对全球AI手机出货量及渗透率预测 26

图35：Counterpoint对全球AI手机渗透率预测 26

图36：苹果历年手机出货量及同比增长率 27

图37：苹果历年手机销售额及iPhone均价 27

图38：苹果产业链 27

图39：立讯精密业务矩阵 28

图40：鹏鼎控股业务矩阵 28

图41：东山精密业务矩阵 29

图42：蓝思科技业务矩阵 29

图43：领益智造业务矩阵 30

图44：欣旺达业务矩阵 30

图45：恒铭达业务矩阵 31

表1：GPT-4o发布会和GoogleI/O大会要点总结 6

表2：已发布的AI手机 11

表3：手机厂商自研AI大模型汇总 13

表4：苹果2024WWDCAppleIntelligence部分要点总结 16

表5：HDC2024HarmonyOSNEXT部分要点总结 19

表6：苹果链年度市场空间测算 26

什么是AI手机

AI带来第四次工业革命，但终端侧落地显著滞后于云端侧发展

GPT-4发布引爆全球关注，AI带来第四次工业革命。2023年3月OpenAI发布多模态大模型GPT-4，迅速引爆全球关注：发布后两个月内获得1亿月活跃用户，同年11月就已拥有1亿周活跃用户。GPT-4的发布不仅标志着AI技术的重大突破，也表明继蒸汽化、电气化和信息化后，第四次工业革命—