中国移动190亿元AI服务器中标结果公示，中国电信开启万台GPU服务器集采.pdfVIP

核核心心观观点点

2023年中国加速芯片出货量140万张，中国国产芯片出货量超20万张，占比14%：IDC数据显示，2023全年中国加速服务器市场规

模达685.8亿元人民币，同比增长104%，加速芯片的出货量达到近140万张，中国本土人工智能芯片品牌的出货量已超过20万张，约

占14%。从厂商销售额角度看，浪潮、新华三、宁畅位居前三，占据了近70%市场份额。从行业的角度看，互联网依然是最大的采购

行业，占整体加速服务器市场近60%的份额。

运营商AI服务器大单持续落地，中国移动公布超万台AI服务器中标情况，中国电信发布超万台AI服务器集采项目：

1，2024年中国移动超万台AI服务器中标情况（截至2024年8月8日）

（1）2024年8月6日，中国移动2024年至2025年新型智算中心采购（标包1）中标结果出炉，共采购特定场景AI训练服务器7994台及配

套产品，共有7家中标（昆仑技术/华鲲振宇/宝德/百信/长江计算/神州鲲泰/湘江鲲鹏），按照公示份额与报价计算，中标总金额合计超

190亿元。其中：超聚变子公司昆仑技术中标份额最高，实际中标金额约40亿元；最低份额为湘江鲲鹏，中标金额约16.7亿元。

（2）2024年1月17日，中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）中标结果出炉，共采购人工智能服务器1250

台，华鲲振宇、烽火、神州数码等中标。

（2）2023年12月14日，中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采集采项目中标结果出炉，共采购人工智能服务器1204台，

新华三、烽火、中兴、昆仑中标。

2，2024年中国电信发布超万台GPU服务器集采项目（截至2024年8月8日）

2024年7月5日，中国电信发布服务器（2024-2025年）集中采购项目，共156000服务器，其中GPU服务器13135台。

请务必参阅正文之后的重要声明1

核核心心观观点点

2024年三大运营商规划算力规模超53EFLOPS，截至目前，约有20EFLOPS缺口：

2024年三大运营商规划算力规模超53EFLOPS（中国移动超17EFLOPS/中国电信超21EFLOPS/中国联通超15EFLOPS），目前已建规模

达33EFLOPS（中国移动19.6EFLOPS/中国电信13EFLOPS/中国联通0.844EFLOPS），缺口20EFLOPS。

投资建议：

1，算力层：（1）国产算力产业链：建议关注寒武纪、海光信息、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、神州数码、长电科技、通富微电等；

（2）北美算力产业链：建议关注中际旭创、新易盛、胜宏科技、沃尔核材、天孚通信、沪电股份、淳中科技等。

2，应用层：建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件，如虹软科技、新国都、奥飞娱乐、万兴科技、当虹科技、福昕软件、同花

顺、彩讯股份等；以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块。

3，MaaS层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现，建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒等。

风险提示：AI应用进展不及预期；运营商、政府、互联网等算力采购需求减少。

请务必参阅正文之后的重要声明2

1.2023年中国加速芯片市场中国产出货量占比14%

2.运营商AI服务器大单持续落地

3.三大运营商智算规模距规划目标仍有较大缺口

4.投资建议

5.风险提示

请务必参阅正文之后的重要声明3

11..年中中国国加速加速芯芯片出片出货货量近量近114040万万张张，，国产国产占占114%4%

IDC数据显示，2023全年中国加速服务器市场规模达到94.29亿美元（685.8亿元人民币），同比增长104%。其中GPU服务器依然是主

导地位，占据92%的市场份额，达到87