半导体复苏强劲，坚定看好果链创新.docx

目录

市场行情回顾 5

板块表现回顾 5

个股表现回顾 6

海外行情回顾 7

市场要闻梳理 8

海内外财报季汇总 8

半导体板块要闻汇总 13

零部件与元器件板块要闻汇总 14

行业重点数据跟踪 18

周度行业观点汇总 21

风险提示 23

图表目录

图1：过去一周各行业板块行情表现 5

图2：过去一周各行业板块成交额及占比（单位：亿元） 5

图3：电子三级细分板块成交额及涨跌幅（亿元） 6

图4：电子四级细分板块成交额及涨跌幅（亿元） 6

图5：全球主要指数过去一周收益率 7

图6：台积电月度营收情况（亿新台币） 8

图7：SMIC季度营收（亿元） 9

图8：华虹公司季度营收（亿元） 9

图9：苹果季度分业务营收（百万美元） 11

图10：苹果季度分业务营收占比 11

图11：北美四大云厂商资本开支（百万美元） 13

图12：全球半导体月度销售额（百万美元） 13

图13：各地区6月半导体销售额同比增幅 14

图14：英伟达2024GTC产品全家福 14

图15：苹果全力进军AI 14

图16：伯克希尔哈撒韦持仓苹果复盘（增减持比例以持股数量计算） 15

图17：伯克希尔哈撒韦持仓富国银行复盘（增减持比例以持股数量计算） 15

图18：伯克希尔哈撒韦持仓梅隆银行复盘（增减持比例以持股数量计算） 16

图19：iPhone销量及份额（百万台） 16

图20：iPad销量及份额（百万台） 17

图21：AppleWatch销量及份额（百万台） 17

图22：Airpods销量及份额（百万台） 17

图23：全球智能手机销量（百万台） 19

图24：全球平板电脑销量（百万台） 19

图25：全球液晶电视面板销量（千片） 19

请阅读最后评级说明和重要声明 3/25

图26：大尺寸液晶屏幕价格 20

图27：国内新能源汽车销量（万辆） 20

图28：未来一周电子板块中报预计披露的公司梳理 21

表1：电子板块过去一周涨幅前20标的（市值截至8月9日） 6

表2：海外电子板块重点标的过去一周涨幅前20名 7

表3：半导体重点公司中报预告汇总（截至2024/7/15前发布） 9

表4：零部件与元器件重点公司中报预告汇总（截至2024/7/15前发布） 11

表5：海外龙头企业业绩汇总（GAAP数据） 12

表6：果链重点标的盈利预测与估值（截至2024/8/9） 18

表7：电子行业重点标的盈利预测与估值（截至2024/8/9） 21

请阅读最后评级说明和重要声明 4/25

市场行情回顾

板块表现回顾

过去一周海外市场剧烈震荡，科技赛道利空新闻频出，多重因素叠加对情绪影响较大，市场风偏显著降低。以长江行业分类为依据，过去一周A股整体以及大部分行业均表现不佳，上证指数-1.48%，此外科创50指数-2.77%、创业板指数-2.60%均跑输上证指数，电子板块-3.83%仅排名全行业倒数第四。从成交额来看，横向对比电子板块仍位列全行业之首，过去一周成交额4388亿元，占比13.66%，但受情绪及海外多重利空新闻影响，成交额环比大幅下滑20.93%。

图1：过去一周各行业板块行情表现

-3.83%4%

-3.83%

3%

2%

1%

0%

-1%

-2%

-3%

-4%

-5%

上证指数科创

上证指数科创50创业板指食品饮料房地产建筑产品

家用装饰及休闲

商业贸易非金属材料

煤炭纺织服装油气石化社会服务纸类及包装医疗保健

银行传媒互联网

农产品建筑工程化学品

电力及新能源设备

环保综合金融公用事业检测服务交通运输机械设备

金属材料及矿业

家电制造

汽车保险电子

电信业务计算机国防军工

资料来源：同花顺，

图2：过去一周各行业板块成交额及占比（单位：亿元）

5000

4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0

16%

13.66%14%

13.66%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

电子医疗保健机械设备

电子医疗保健机械设备

汽车

计算机

电力及新能源设备

国防军工化学品电信业务

金属材料及矿业

食品饮料交通运输综合金融传媒互联网公用事业房地产

银行建筑工程社会服务商业贸易家电制造农产品油气石化

煤炭环保

非金属材料纺织服装

保险

纸类及包装

家用装饰及休闲

建筑产品检测服务

成交额（亿元） 占比

资料来源：同花顺，

细分板块来看，消费电子零部件板块更具韧性，下跌幅度相对较小。过去一周电子行业各细分板块呈现全面下跌之势，半导体-4.34%、电子产品-4.18%、显示器件-3.