中级财务管理-第七章营运资金管理.pptx

第七章

营运资金管理;;SECTION1;;1.1 营运资金的概念及特点

（一）概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。指标营运资金=流动资产-流动负债;1.1 营运资金的概念及特点

流动资产与流动负债的分类;1.1 营运资金的概念及特点;1.2 营运资金的管理原则;1.3 营运资金管理策略

财务管理人员在营运资金管理方面必须做两项决策：

需要拥有多少流动资产（流动资产投资策略）

如何为需要的流动资产融资（流动资产筹资策略）;1.3 营运资金管理策略

（一）流动资产的投资策略;1.3 营运资金管理策略

2.选择何种流动资产投资策略应考虑的因素;1.3 营运资金管理策略;营运资金管理策略

（二）流动资产的融资策略

流动资产的特殊分类;1.3 营运资金管理策略

2.流动负债的特殊分类;1.3 营运资金管理策略;1.3 营运资金管理策略;1.3 营运资金管理策略;1.3 营运资金管理策略;真题演练;真题演练;SECTION2;;2.1 持有现金的动机;2.2 目标现金余额的确定;真题演练;真题演练

【答案】B

【解析】成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）;2.2 目标现金余额的确定;2.2 目标现金余额的确定;2.2 目标现金余额的确定;真题演练;2.2 目标现金余额的确定;2.2 目标现金余额的确定;2.3 资金集中管理模式

（一）资金集中管理模式的概念与内容;2.3 资金集中管理模式;2.3 资金集中管理模式

（三）集团企业资金集中管理的模式;2.3 资金集中管理模式;2.3 资金集中管理模式;2.3 资金集中管理模式;2.3 资金集中管理模式;了解：

1987年5月我国第一家企业集团财务公司-东风汽车工业集团财务公司成立以来，截至2011年末，全国能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造等关系国计民生的基础产业和各个重要领域的大型企业集团几乎都拥有了自己的财务公司。

中国的财务公司都是由企业集团内部集资组建的，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步。

财务公司具有结算中心、内部银行所不具有的货币市场同业??借的优势，为集团开辟短期融资渠道，解决资金成本。;2.4 现金收支管理;2.4 现金收支管理;2.4 现金收支管理;2.4 现金收支管理;2.4 现金收支管理

（二）收款管理;2.4 现金收支管理;2.4 现金收支管理

（三）付款管理;2.4 现金收支管理;SECTION3;;3.1 应收账款的功能与成本

（一）应收账款的功能

增加销售的功能

减少存货的功能

存货资金占用成本、仓储与管理费用等会相应减少，从而提高企业收益。;3.1 应收账款的功能与成本;3.1 应收账款的功能与成本;3.2 应收账款的信用政策

（一）应收账款信用政策的主要内容;3.2 应收账款的信用政策

（二）信用标准确定

1.信用的定性分析

企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。这可以通过“5C”系统来进行。;3.2 应收账款的信用政策;3.2 应收账款的信用政策;3.2 应收账款的信用政策

2.信用的定量分析

企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。;3.2 应收账款的信用政策

（三）应收账款信用条件

信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件、由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。;真题演练;真题演练;真题演练;3.3 应收账款的监控;真题演练;真题演练;3.3 应收账款的监控;3.3 应收账款的监控

（三）应收账款账户余额的模式

应收账款账户余额的模式反映一定期间（如一个月）的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比。;3.3 应收账款的监控

（四）ABC分析法;3.3 应收账款的监控;3.4 应收账款日常管理;3.4 应收账款日常管理;3.4 应收账款日常管理;3.4 应收账款日常管理;3.4 应收账款日常管理;3.4 应收账款日常管理;SECTION4;;4.1 存货管理的目标;4.2 存货的成本;4.3 最优存货量的确定;4.3 最优存货量的确定

⑥货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。

⑦不允许缺货，即无缺货成本。;4.3 最优存货量的确定;思考 回顾：;4.3 最优存货量的确定;4.3 最优存货量的确定;真题演练;真题演练;真题演练;4.3 最优存货量的确定;真题演练;真题演练;4.3 最优存货量的确定

2.存货陆续供应和使用模型

基本原理

设每批订货数为Q，每日送货量为P，每日耗用量d

相关成本;4.3 最优存货量的确定

（3）基本公式

存货陆续