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私人银行从金融产品代销到真正的私人财富管理
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从2007年中国银行成立第一个私人银行部开始，私人银行在我国已经经历了七年发展历程，但发展仍不尽如人意。目前阶段，我国的私人银行业更像是代销各类金融产品的一站式销售平台，即位于“上游”的证券、基金、保险、信托、阳光私募和私募股权投资基金等提供产品，在位于“下游”的私人银行平台上销售。对以高净值客户为主要目标客户的资产管理行业来说，私人银行是不可或缺的销售渠道，这从私人银行近两年的资产管理规模增速，以及客户增长情况上亦可见一斑。
据统计，截至2013年底，16家上市银行中有10家通过年报披露了私人银行的金融资产管理规模。其中，规模超5000亿元的只有4家，分别为招商银行、中国银行、中国工商银行、中国农业银行，其私人银行管理的金融资产分别为5714亿元、5700亿元、5413亿元、5050亿元；其余6家分别是交通银行（2339.37亿元）、兴业银行（近2000亿元）、中国民生银行（1919.41亿元）、中信银行（1613.05亿元）、浦东发展银行（1400亿元）、平安银行（753亿元）（见表1）。
表12013私人银行资产管理规模
由于整个资产管理行业处于发展初期，销售统计数据不可得，尚无法统计私人银行渠道销售的资产管理产品在总销售规模中的占比情况。但从2013年媒体爆出的风险事件来看，“遭殃”的多是私人银行客户。这也从一个侧面反映了私人银行渠道的销售能力很强，投资者对私人银行客户经理的信任程度是其他销售渠道无法企及的。
从长远来看，私人银行不能仅充当金融产品超市，还应具备为高净值客户制订资产配置方案、筛选风险收益比适当的金融产品的能力。否则，在一次次风险事件中过度透支客户的信任，对整个私人银行业来说，都是摧毁千里之堤的蚁穴。
一2013年私人银行发展回顾
（一）我国高净值客户市场规模及投资偏好分析
1.高净值人群数量及可投资资产规模
招商银行与贝恩公司联合发布的《2013中国私人财富报告》统计数据显示，2012年中国的高净值人群[1]规模超过70万人，其中超高净值人群[2]规模已超过4万人。在资产规模方面，高净值人群人均持有可投资资产约3100万元，相比于2008年的个人可投资资产规模已经翻番，高净值人群持有的可投资资产总计达22万亿元（见图1）。预计到2015年，高净值人数将超过200万人，可投资资产规模将达到77万亿元。
图12012年中国高净值人群
2.高净值人群的投资偏好
如本书《资产管理行业客户的需求分析》所述，在投资倾向上，由于大多数高净值人士正处在事业的上升期和稳定期，所以进行高效的资产管理是他们最主要的金融需求，高净值人群的首要财富目标也从两年前的“创造更多财富”转向“财富保障”，更倾向于投资稳健收益类的投资产品；高净值人士的财富目标其次为“高品质生活”和“子女教育”；同时，他们对“财富传承”的关注度也进一步提升。
该调研显示，约一半的受访者以商业银行的私人银行为主要的投资理财渠道，较2011年增长了10%以上；此外，超过30%受访的高净值人士表示未来将进一步增加在私人银行管理资产的比例。随着对私人银行财富观念的深入了解和实际使用经验的积累，高净值人群对私人银行理财渠道的依赖程度将日益增强。总的来说，我国高净值群体有创业性明显、偏爱海外投资、房地产比重大、较为年轻等特点，这也决定了我国私人银行的发展规划应该根据客户需求的这些特点而制订。
（二）我国私人银行2013年发展概述与亮点
以商业银行的品牌为基础，私人银行部通过向富裕人士提供个性化、专业化、高质量和一对一的一揽子高层次金融服务，根据80～20法则，以最小成本获取收益最大化。因此，私人银行业务越发受到国内金融机构的青睐，业务规模不断扩大。
截至2013年底，共有18家中资银行成立私人银行部门，外资银行也在加紧拓展中国市场。根据各大商业银行出炉的2013年年报数据，各家银行的私人银行业务表现良好，客户数量和资产管理规模较上一年均有大幅度增长（见图1）。同时，招商银行作为股份制商业银行的代表，在私人银行业务上表现抢眼，成为中资私人银行业务的“领头羊”。
具体来说，中国银行、中国工商银行和中国农业银行的私人银行资产管理规模均已迈过5000亿元大关，分别达到5700亿元、5413亿元和5050亿元，较2012年底的4500亿元、4732亿元和3960亿元均出现大幅度增长。私人银行的领军机构——招商银行，2013年底的私人银行资产管理规模高达5714亿元，涨幅超过40%，管理的高净值客户数量达25496万户，超过国有五大商业银行而成了行业龙头。图2刻画了2009～2013年主要的中资私人银行的管理资产规模以及客户数量的增长态势。
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