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金融工程|金工定期报告

金融工程证券研究报告

2022年08月05日

作者

估值与基金重仓股配置监控半月报2022-08-05

吴先兴分析师

SAC执业证书编号：S1110516120001

全市场估值及基金重仓股配置比例wuxianxing@

何青青分析师

从市场各主要指数（沪深300指数、上证50指数、中证500指数、创业SAC执业证书编号：S1110520080008

板指数）相对于其自身历史估值来看，目前中证500指数PE、PEG估值较heqingqing@

低；从基金重仓股配置比例来看，目前创业板指数处于其历史较高位置，

上证50指数处于其历史较低位置。相关报告

1《金融工程：金融工程-海外文献推

沪深300指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为11.93、24.59，相对

其历史值，分位数水平分别为38.94%、48.72%；整体法和中位数法计算的荐第233期》2022-08-04

PB估值分别为1.31、2.93，相对其历史值，分别处于10.42%、73.72%的分2《金融工程：基金研究-中证1000指

位数水平；来自Wind数据库的沪深300指数预测PEG为0.79，相对其历

数近期投资潜力如何？》2022-08-03

史估值，位于40.22%的分位数水平；基金重仓股配置比例为56.20%，相对

其历史值的分位数水平为44.90%。3《金融工程：基金研究-泰达宏利基

金张勋：做长期正确的事情》

上证50指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为9.66、19.33，相对其

历史值，分位数水平分别为34.62%、83.81%；整体法和中位数法计算的PB2022-08-03

估值分别为1.17、2.48，相对其历史值，分别处于30.13%、89.42%的分位

数水平；来自Wind数据库的上证50指数预测PEG为0.91，相对其历史估

值，位于50.80%的分位数水平；基金重仓股配置比例为17.45%，相对其历

史值的分位数水平为30.61%。

中证500指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为21.56、24.93，相对

其历史值，分位数水平分别为12.50%、10.10%；整体法和中位数法计算的

PB估值分别为1.69、1.98，相对其历史值，分别处于4.33%、17.31%的分位

数水平；来自Wind数据库的中证500指数预测PEG为0.75，相对其历史

估值，位于17.31%的分位数水平；基金重仓股配置比例为10.68%，相对其

历史值的分位数水平为38.78%。

创业板指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为51.23、42.19，相对其

历史值，分位数水平分别为45.99%、22.60%；整体法和中位数法计算的PB

估值分别为6.67、5.50，相对其历史值，分别处于71.63%、54.17%的分位

数水平；来自Wind数据库的创