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第四章工程项目的不确定性分析

一、工程项目不确定性与风险的含义工程项目的不确定性:影响工程项目的诸多因素存在着不确定性，使工程项目经济效果的预期值与实际值可能会出现偏差，称为工程项目的不确定性。工程项目的风险:风险是由于随机原因所引起的项目经济效果的预期值和实际值之间的差异，是项目经济效果向不利方向变化的各种可能性（概率）。从理论上定义为可测定的不确定性。

不确定性是事先不知道决策的所有可能结果；或者虽然知道所有可能结果但不知道它们出现的概率风险是事先可能知道项目决策所有可能的结果以及每一种结果出现的概率对于决策者而言由于在现实中,风险和不确定性很难严格区分,从投资活动和技术方案经济效果评价的实用性角度看,区别风险和不确定性没有多大的实际意义,因此各种不确定性因素构成了经济分析中的不确定性,这种以不确定性因素对项目经济效益影响的计算和分析称之为项目不确定性经济分析

二、工程项目不确定性与风险产生的原因1主观原因信息的不完全性与不充分性—数据统计偏差人的有限理性等-预期过高、、、2客观原因市场供求变化的影响-结构、客户选择技术变化的影响经济环境变化的影响-通胀、利率、财税社会、政策、法律、文化等方面的影响自然条件和资源方面的影响

三、不确定性分析的主要方法盈亏平衡分析法-确定盈亏平衡点敏感性分析法-确定敏感因素和临界值概率分析法-决策树分析法蒙特卡洛模拟分析法不确定性分析的任务是选择适当的方法来使不确定性和风险显性化,从而选择更好的方案或采取措施化解和规避风险。

第二节盈亏平衡分析

一、盈亏平衡分析含义1.盈亏平衡分析是通过计算项目盈亏平衡点BEP(Break-EvenPoint)处的产量或生产能力利用率，分析拟建项目成本与收益的平衡关系，判断拟建项目适应市场变化的能力和风险大小的一种分析方法。又称量本利分析。年销售收入－年销售税金及附加＝年度总成本费用利润＝0项目（通常按照正常年份）盈亏平衡时:

年销售收入－年销售税金及附加＝年度总成本费用利润＝0项目（通常按照正常年份）盈亏平衡时:或者,不虑税金年销售收入＝年度总成本费用；利润＝0；或者,不考虑税金,保证一定利润年销售收入－年度总成本费用＝利润

一、盈亏平衡分析含义2.盈亏平衡点BEP以产量表示的盈亏平衡点,即盈亏平衡点的产量—保本产量—产量的临界值；以生产能力利用率表示的盈亏平衡点,即盈亏平衡点的生产能力利用率—生产能力利用率的临界值；以单位产品价格表示的盈亏平衡点,即盈亏平衡点单价—保本单价—单价的临界值在项目生产能力许可的范围内,盈亏平衡点越低,项目盈利的可能性越大,造成亏损的可能性越小,项目适应外部环境变化的能力越强,抵抗风险的能力也越强。盈亏平衡点BEP是项目（在正常年份）盈利与亏损的分界点,也叫临界点。有多种表示方法

二、线性盈亏平衡分析1.假设条件（项目线性盈亏平衡分析的前提条件）生产规模确定产品的产量与销售量是一致的；单位产品的价格保持不变；总成本分为可变成本与固定成本,可变成本与产量呈正比,固定成本与产量无关,保持不变。

产量Q成本费用收入①总成本C＝固定成本CF＋可变成本Cv×QCv:单位可变成本②销售（净）收入S＝（单价P－单位产品税金t）×QBEPQ*固定成本CF总成本C可变成本Cv×QQ1年销售收入S图产量、固定成本、销售收入与利润间的关系

二、线性盈亏平衡分析2.盈亏平衡点BEP盈亏平衡点保本产量Q*盈亏平衡点生产能力利用率F*,表示盈亏平衡点对应的产量占设计生产能力Q0的百分比

二、线性盈亏平衡分析2.盈亏平衡点BEP盈亏平衡点，保本单价P*:按照设计生产能力进行生产和销售，则盈亏平衡点对应的保本单价按设计生产能力Q0进行生产和销售,利润E=销售（净）收入S-总成本C设E=0,等式

例题某技术方案的年设计生产能力为生产某种产品3万件,产品售价为3000元/件,总成本费用为7500万元,其中固定成本为3000万元,总变动成本与产品产量成正比例关系。求以产量、生产能力利用率、销售单价表示的盈亏平衡点BEP,并作出经济评价。

例题解答:（1）求盈亏平衡点BEP①首先计算单位产品变动成本②分别计算Q*、F*、P*

例题解答:（2）进行经济评价①若未来的产品销售价格及生产成本与预期值相同,方案不发生亏损的条件是年销售量不低于20000件,生产能力利用率不低于66.67%②若按照设计能力进行生产并能全部销售,生产成本与预期值相同,方案不发生亏损的条件是产品价格不低于2500元/件

例题4-1某企业拟建设一个工厂，拟定了A、B.C三个不同方案。经过对各方案进行的分析预测，三个方案的成本结构数据如表所