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财务报表分析

财务报表分析概述

一、财务报表分析的意义

（一）财务报表分析的目的

财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为更为有用的信息，帮助报表使用者进行有关决策。

随着分析技术的不断发展，传统的财务报表分析逐步扩展为包括经营战略分析、会计分析、财务分

析和前景分析等四个组成部分的更完善的体系。

（二）财务报表分析的使用者

通用财务报表分析的主要使用者：权益投资者、债权人、治理层和管理层、政府、注册会计师、供

应商、客户、员工等。

财务分析可分为两大层次：业绩评价和价值评估。业绩评价包括短期偿债能力、长期偿债能力、营

运能力和盈利能力；价值评估包括衡量市场价值的各种比率。

（三）财务报表分析的一般步骤

1、明确分析目的；2、收集有关信息；3、根据分析目的重新组织整体；4、深入研究各部分的特殊

本质；5、进一步研究各部分的相互关系；6、解释结果，提供决策有用信息。

（四）财务报表分析的原则

基本原则：1、全面性原则；2、客观性原则；3、相关性原则；4、可比性原则；5、灵活性原则。

二、财务报表分析的方法

财务报表分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

（一）趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的

方向、数额的幅度，来说明企业财务状况、经济成果和现金流量变动趋势的分析方法。采用该方法，

可以分析变化的原因及性质，并预测企业未来的发展前景。

趋势分析法的优点是简便、直观。但在采用时，应注意以下三点：

1、用于对比的不同时期（或不同企业）的指标，在计算口径上必须一致。

2、剔除偶发性项目的影响，使用于分析的数据能反映正常的经营状况。

3、运用例外原则，重点分析某项有显著变化的指标，研究其变动原因、以采取对策，趋利避害。

趋势分析法主要应用：

1、重要财务指标的比较

A、定基动态比率=（分析期数额÷固定基期数额）×100%

B、环比动态比率=（分析期数额÷前期数额）×100%

2、财务报表的比较

具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等，比较时，既要计算表中有关项目增减

变动的绝对值，又要计算该增减变动的百分比。

实务工作中，也可以采用编制趋势财务报表的方法来进行财务报表的比较。首先选择衣柜年度为基

年，将该年度财务报表的各项目均设定为“100”，然后将以后各年报表项目的实际金额除以基年相

关项目的实际金额，并将该比值乘以100以表示基于基年报表项目的各年报表项目。

3、财务报表项目构成的比较

这是在财务报表比较的基础上发展而来的，是以财务报表中某个总体项目为100%，再计算该表各组

成项目占此总体项目的百分比，从而比较各组成项目所占百分比的增减变动，以判断有关财务活动

壹

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的变化趋势。该方法有助于对不同规模的企业进行财务报比较分析，并避免因“规模”差异而产生

的误导。此法最优，可进行纵横比较，并可消除规模差异的影响。

（二）比率分析法

比率分析法优点是计算简便，计算结果比较容易判断，而且可以使某些制表在不同规模企业之间进

行比较，甚至也可能在一定程度上超越行业间差别进行比较。但在采用时，应注意：对比项目的相

关性和对比口径的一致性。

1、构成比率=（某个组成部分数值÷总体数值）×100%

2、效率比率：是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。利用效率比率，可以

进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。

3、相关比率：是将某个项目和与其相关但又不同的项目进行对比得出的比率，反映有关经济活动的

相互关系。此法可以考察企业彼此关联的业务安排得是否合理，以保障运营活动顺畅进行。

（三）因素分析法

因素分析法的优点是既可以全面分析各因素对经济指标的影响，又可以单独分析某因素对经济指标

的影响，在财务分析中应用颇为广泛。但在采用时，应注意：因素分解的关联性、因素替代的顺序

性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。

1、连环替代法：是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次

用各因素的比较值（通常为实际值）替