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第七章长期债务融资

整理课件1

负债资金筹集

•负债资金是借入资金，是企业向银行、其他

金融机构、其他企业单位以及个人借入的资

金。负债筹资方式主要有银行借款、发行企

业债券、融资租赁、商业信用等.

整理课件2

第一节长期借款

•一、银行借款

•银行借款是指企业根据借款合同向有关银行和其他金

融机构借入的需要还本付息的款项。银行借款按照

借款期限的长短分为短期银行借款和长期银行借款

两大类。

•〔一〕短期银行借款

•短期银行借款是指企业向银行以及其他金融机构借入

的期限在一年以内的借款。

•短期银行借款主要解决企业经营周转中的资金需求，

有生产周转借款、临时借款、结算借款等。

整理课件3

•1．无担保贷款

•无担保贷款是贷款企业以其良好的信用素质和优越地位，

作为到期偿付贷款本息保证而获得的贷款。

•无担保贷款的信用条件主要有以下几种：

•〔1〕信用额度。信用额度是银行向客户提供无担保贷款的最

高限额。但是，如果企业违约或信誉趋于恶化，即使银行已

同意的信用额度尚有结余，银行也可以自行中止提供贷款。

•〔2〕周转信贷协定。周转信贷协定是指银行在法律上有义务

向借款企业提供未超过某一最高限度的信贷额。借款企业享

受周转信贷协定的同时，通常要对贷款限额的未使用局部，

向银行支付一定比例的承诺费，以补偿银行的时机损失。

•〔3〕补偿性余额。

•补偿性余额是银行要求借款人在银行中保存一定数额的最低

存款余额〔通常为贷款限额的10%－20%〕，其目的是为了

降低银行贷款风险，补偿其可能遭受的损失。补偿性余额使

借款人实际使用的资金减少，提高了借款的实际利率，加重

了借款企业的利息负担。

整理课件4

例题

•某企业按年利率10%从银行借入款项1000万元，银

行要求企业按贷款限额的20%保持补偿性余额，该

借款的实际年利率为〔〕。

•A.10%

•B.8%

•C.12%

•D.12.5%

•答案：D

•解析：实际年利率=[1000×10%]/[1000×〔1-20%

〕]=12.5%。

整理课件5

例题

•补偿性余额的约束使借款企业所受的影响有〔〕。

•A.增加了应付利息

•B.提高了筹资利率

•C.较少了应付利息

•D.减少了可用资金

•答案：BD

•解析：补偿性余额是债权人要求借款企业将一局部

借款留存银行，实际上减少了可用资金，提高了融

资的实际利率。补偿性余额对于企业需要支付的利

息金额不产生影响。

整理课件6

•

•2．短期有担保贷款

•以借款企业财产作为借款本息归还保证的贷款，

称为有担保贷款。

•作为短期银行贷款担保的财产主要有应收账款、

商业汇票、存货以及其他短期有价证券等；而

长期有价证券和不动产，通常应作为长期贷款

的担保物。贷款银行对借款人担保财产最为关

注的问题，其一是担保财产价值确实定，其二

是取得担保财产权益的保证。

整理课件7

•

•〔1〕应收账款担保贷款。

•应收账款作