《远期外汇交易》 (2).pdfVIP

第4章远期外汇交易

4.1概述

4.2汇率决定及标价

4.3远期汇率的计算

4.4择期外汇交易

4.5业务操

整理课件

4.1概述

一、定义

n又称期汇交易，是指外汇买卖

成交后并不立即办理交割，而

是根据合同的规定，在约定的

日期按约定的汇率办理交割的

外汇交易。

整理课件

4.1概述

n交割期限一般有1个月、2个月、3个月、

6个月、长得可达12个月，如果期限再

长，那么称为超远期交易。

n二、交割日确实定

n原那么：“日对日，节假日顺延，不跨月

〞。

整理课件

4.1概述

1.日对日－远期外汇的交割日

与成交时的即期交割日相对

应。在日历上，远期交割日

日数与即期日数相同。

整理课件

4.1概述

交易日种类交割日

97.11.20即期交易97.11.22

97.11.201个月远期交97.12.22

易

整理课件

4.1概述

2.月对月－月底日对月底日。

如果即期交割日是月份的最

后营业日，那么标准的远期

交割日是相关币种的国家每

个月的共同最后营业日。

整理课件

4.1概述

种类交割日

即期交易××.1.31

1个月远期××.2.28（29）

2个月远期××.3.31

整理课件

4.1概述

3.节假日顺延。如例1中97.12.

22是节假日那么顺延至23日。

4.不跨月－远期外汇交割日遇上节

假日顺延时，不能跨过交割日所

在月份。下例如7.30、31为节假

日，那么：

整理课件

4.1概述

种类交割日

即期交易××.5.30

2个月远期××.7.29

如7.29仍为节假日，那么推至28日

整理课件

4.1概述－课堂作业

n1.98.12.9发生一笔1个月远期交易，

正常情况下交割日为〔〕。

n2.98.12.5〔周二〕发生的1个月远

期交易，交割日为〔〕，如

99.1.17为星期六，那么交割日为〔

〕，如为星期日那么为〔〕。

整理课件

4.1概述

3.99.1.26发生的1个月远期交易的结

算日为〔〕，如这天是星期日，那

么交割日为〔〕。

4.01.1.27发生的1个月远期交易，正

常结算日为〔〕如这