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n海外科技映射：(1)iPhone16系列手机发布：9月10日，苹果正式发布了iPhone16，iPhone16系列搭载了全新
的A18芯片，该芯片运行机器学习模型的速度，相比A16仿生芯片提升最高可达2倍。A18的6核中央处理器速度
比A16仿生芯片快30%，能耗相比A16仿生芯片降低30%。(2)AppleIntelligence：AppleIntelligence将于
2024年10月首次推出，仅支持英语，2025年将陆续支持中文、法语等语言，这项功能将集成到苹果的iOS18、
iPadOS18和macOSSequoia操作系统中。(3)特斯拉Robotaxi：特斯拉预告其Robotaxi发布时间为北京时间10月
11日。(4)OpenAI：OpenAI全新发布o1模型，o1在一系列基准测试中相比GPT-4o有巨大提升。
n国内热门主题：(1)华为HarmonyOSNEXT操作系统即将开启公测：HarmonyOSNEXT从操作系统内核、文件系统，
到编程语言、编译器、编程框架，再到设计系统、集成开发环境，以及AI框架和大模型等，实现了操作系统核心技
术的自主可控，同时，鸿蒙NEXT具有原生智能、原生安全和全场景覆盖三大独特优势。(2)鸿蒙PC：华为后续将会
推出搭载鸿蒙系统的PC产品。(3)国产光刻机：工信部公开推广两款国产DUV光刻机，其中氟化氩光刻机显示为分辨
率≤65nm、套刻≤8nm；氟化氪则显示分辨率≤110nm、套刻≤25nm。(4)商业航天：9月11日，蓝箭航天空间科技
股份有限公司（简称蓝箭航天）自主研发的朱雀三号VTVL-1可重复使用垂直起降回收试验箭，在我国酒泉卫星发射中
心圆满完成十公里级垂直起降返回飞行试验，标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上取得重大突破。
n国内政策关注：(1）国家数据局就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。其中提到研究制定
《国家数据标准体系建设指南》，加快推动数据资源、数据技术、数据流通利用数据基础设施等标准规范研制。加强
国际国内数据标准衔接，积极参与国际数据治理规则制定。（2）工信部印发《关于推进移动物联网“万物智联”发
展的通知》,《通知》立足移动物联网产业发展节奏、各行业领域移动物联网应用现状，明确了移动物联网发展目标。
n风险提示：(1)人工智能技术发展前景不明朗；(2)产业政策落地节奏不确定性；(3)文中所提及的上市公司仅做统计汇
总，不形成投资建议。
请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容
目目录录
01主题投资概述
02海外科技映射
03国内热门主题
04政策部分关注
请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容
n在宏观经济复苏节奏放缓，海外地缘不确定性加剧的市场环境下，传统的价值投资及景气投资策略缺乏施展空间，相对而言，“主
题投资”策略却以其独特的优势，能够适应市场的波动性和不确定性，还能够更好地把握宏观经济和政策导向带来的投资机会。
n主题投资着眼于尚在萌芽状态的新兴领域，产业尚未发育成熟，处于起步阶段，但已经展现出巨大的投资潜力。这些领域往往难以
用传统的估值方法来衡量其内在价值，而对这些领域进行早期投资，可能带来超越业绩本身的回报。正是这种前瞻性与潜在的高收
益，构成了主题投资的独特吸引力。
图1：主题投资在产品或服务处于渗透率导入期时进入图2：主题投资相关概念辨析
主题投资成长投资价值投资题材
投资阶段导入期成长期成熟期-
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