货币金融学（第4版）课件 第七章中央银行.pdf

第七章中央银行

•学习重点和难点：

1.中央银行的产生与发展

2.中央银行制度

3.中央银行的性质与职能

4.中央银行的主要业务

本章结构

1.中央银行的产生与发展

2.中央银行制度

3.中央银行的性质与职能

4.中央银行资产负债表结构

8-2

中央银行是指专门从事货币发行、办理对一般银行的业务以

及执行国家货币政策的银行。

各国名称不一：国家银行、中央银行、储备银行、冠以国名

•中国：中国人民银行

•美国：美国联邦储备体系

•英国：英格兰银行

•等等

•目前世界各国大都设立了中央银行或类似中央银行的机构

•它在金融体系中处于核心地位，担负着发行货币、制定和执

行货币政策、调控国民经济的发展等重任。

一、中央银行的产生与发展

（一）中央银行产生的必要性

第一、统一银行券发行的需要

银行券（banknote）：银行发行的可以发挥货币功能的

信用工具。

早期银行券由商业银行分散发行，代替金属货币流通，通

过与金属货币的兑现维持其价值。

•分散发行银行券逐的缺陷：

（1）由于不能兑现而出现挤兑，不利于保证货币流通的

稳定。为数众多的中小银行资金实力薄弱，其发行的银行

券常常不能兑现。

（2）银行券优劣不同使银行券流通受到限制，不利于商

品流通范围的进一步扩大。

（一）中央银行产生的必要性

第二、统一全国票据清算的需要

•早期银行间往来与票据交换往往是单独进行的，没有统一

的清算系统，效率低下，而且极不安全。

•于是，出现了新的票据交换和清算制度。刚开始时是银行

的收款人员自发地聚集在某一固定地点，交换手中所持有

的由对方付款的票据，并相互结清差额。

•1773年产生了世界上最早的票据交换所——英国伦敦票据

交换所。

•但仅局限于同城或同区域内的票据清算

•因此，客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正

的清算中心——这个机构就是中央银行

（一）中央银行产生的必要性

第三、最后贷款人的需要

•最后贷款人，是指在商业银行发生资金困难而无法从其

他银行或金融市场筹措时，中央银行对其提供资金支持

的功能。

•当银行陷入流动性不足困境时，如不及时救助，可能会

引发存款人挤兑现象甚至导致银行破产。这既不利于经

济发展，也不利于社会稳定。

•因此客观上需要一家权威性机构适当集中各商业银行的

存款准备金作为后盾，在必要时为商业银行提供货币资

金，发挥最后贷款人的角色，也即流动性支持。这一机

构就是中央银行。

（一）中央银行产生的必要性

第四、金融宏观调控的需要

•为了建立公平、有效和稳定的银行经营秩序，尽可能

避免和减少银行的破产和倒闭，政府需要对金融业进

行监督管理。

•而政府对金融业直接施与行政干预既是不经济的，也

不具备相应的技术手段和操作工具。

•客观上需要有一个能代表政府意志、与商业银行有业

务联系、能够运用经济手段制约银行业务的金融机构

专司金融业管理、监督、协调等工作。这一机构就是

中央银行。

（二）中央银行产生的途径

就世界范围来说，中央银行的形成与建立经历了一个漫长的过程

中央银行最早发源于17世纪后半期

如，1656年私人创办的瑞典国家银行，于1668年由政府改组为国

家银行，直到1897年独占货币发行权成为真正的中央银行

1694年成立的英格兰银行，是最早真正发挥现代中央银行各项职

能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，以后各国纷纷仿效英

格兰银行。

最终建立真正意义上中央银行制度的是20世纪初，以1913年美国

的联邦储备系统的成立为标志。

•一是从由商业银行演变而来。如英格兰银行于1844年《英格兰

银行条例》（简称比尔条例）垄断货币发行特权。

•二由政府出面通过法律规定直接组建。是在政府的设计下，成

立之初即为中央银行，如