货币金融学（第4版）课件 第八章 银行监管.pdf

第八章银行监管

•学习重点和难点：

1.银行业的高风险特征

2.银行挤兑的“囚徒困境”

3.银行监管的理论依据

4.银行监管的主要内容

5.巴塞尔协议的演变及主要内容

6.我国金融监管体制现状

本章结构

一、银行监管的必要性

二、银行监管的理论依据

三、金融监管体制

四、银行监管的主要内容

五、金融监管的国际合作——巴塞尔协议的演变及主

要内容

一、银行监管的必要性

一是银行的高风险性及风险的传染性

二是金融市场的失灵

促使政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管。

（一）银行业的高风险特征及其传染性

1.银行业的高风险特征

根据巴塞尔银行监管委员会（简称巴塞尔委员会）1997年

9月公布的《有效银行监管的核心原则》，银行业有可能

面临以下八种主要风险：

信用风险：银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协

议履行义务而给银行带来损失的可能性。

利率风险：银行在利率出现不利波动时遭受损失的可能性。

市场风险：因金融资产价格（利率、汇率等）的不利变动

而给银行带来损失的可能性。

流动性风险：银行无法及时获得充足资金或无法以合理成

本获得充足资金以应对资产增加或支付到期债务的可能性。

操作风险、法律风险、声誉风险、国家风险等等

（一）银行业的高风险特征及其传染性

2.银行业风险的传染效应

银行业的高风险导致银行业的内在不稳定性，这种不稳定性的典型表

现就是银行挤兑及其引起的银行危机具有的传染性。

银行挤兑（BankRuns)：指银行存款人同时大量提取资金的过程，是

一种突发性、集中性、灾难性的危机。

特点：传染性强。

一旦挤兑发生，就可能发生资金断裂甚至银行倒闭等一系列问题。在学

界，关于银行挤兑问题的讨论，则是由戴蒙德首先发起的。

美联储前主席本·伯南克（BenS.Bernanke）、道格拉斯·戴蒙德（

DouglasW.Diamond）、菲利普·迪布维格（PhilipH.Dybvig）因“对

银行和金融危机的研究”而获2022年诺贝尔经济学奖。

戴蒙德1980年获得博士学位。毕业后一直在芝加哥大学从事教学研究工

作。

戴蒙德的研究领域主要集中在金融中介、流动性、金融危机，以及金融

管制。在这些领域，他和戴维格、拉詹等合作者做出了很多开创性的贡

献。

银行挤兑的“囚徒困境”

1983年他和迪布维格合作论文《银行挤兑、存款保险和流动性》中指

出：在面对流动性危机时，引入银行之后，经济中可能出现多重均衡

。如果所有储户都相信银行的协调能力，银行就可以帮助投资者抵御

个别的风险，经济将稳定发展；但如果储户出现挤兑，银行难以偿付

，那它就不得不停止对项目的资金供应，这时经济就会遭到破坏。

在戴蒙德和戴维格看来，能否预防挤兑的产生，主要看储户对银行的

信心。因此，他们建议由国家向银行提供存款保险，以提升储户信心

，让银行更好地帮助投资人抵御风险。

至于银行挤兑的过程，他们提出了两期分析框架，被称为Diamond-

Dyvig模型，或D-D模型，它以博弈论为基础对银行业的挤兑行为进行

了独到分析，也称“囚徒困境”模型。

银行挤兑的原因：银行与存款人之间的信息不对称

一方面，银行既无法准确预测存款人的提款时间与支取金额，也无法

准确预测借款人需要贷款的金额和时间；另一方面，存款人无法准确

了解银行资产的营运质量，难以区分“好”银行和“坏”银行。

当挤兑发生时，每个存款者会算计到：

•A.给定对方提款，自己面临两种选择：提款或不提款。

假设提款不会受损失，而若不提款则会使存款全部损失

掉，所以最优策略是提款；

•B.给定对方不提款，自己面临两种选择：提款或不提款。

假设提款可以使得自己要么得到额外的好处，要么至少

可以得到本该得到的好处，所以最优策略仍是应该提款。

•因此,权衡的结果是，无论给定对方何种策略，自己的

最佳策略就是提款。

•这一各自进行理性算计的结果显然从双方整体上看并不

是最佳的。最终的结果就是银行倒闭

银行危机的传染性

银行危机可能借助于信息传染渠道和信贷传染渠道在其他金融机

构传染并可能引发金融风险。