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2012年证券发行与承销第五章同步测试习题

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，

请选出正确的选项)

1.股份有限公司的发起人的()以上必须在中国境内有住所。

A.1/2

B.2/3

C.3/4

D.全部

2.下列关于股份有限公司发起人人数的情况不符合规定的是()人。

A.100

B.150

C.190

D.250

3.某股份有限公司发行股票2000万股，缴款结束日为5月31日，当年预计

税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为10000万股，用全面摊薄法

计算的每股收益为()。

A.0.39元

B.0.42元

C.0.46元

D.0.53元

4.2009年4月29日，某股份有限公司上网定价发行3000万股，公司注册股

本为6000万股，2009年盈利预测中的利润总额为9000万元，净利润为6000

万元，那么，加权平均法下的每股收益为()。

A.0.65元

B.0.72元

C.0.75元

D.0.83元

5.利用市盈率法对股票估值时，应按照下列()顺序进行。

①计算二级市场的平均市盈率

②计算发行人每股收益

③结合市场拟估发行人的市盈率

④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格

A.①②③④

B.②①③④

C.①②④③

D.②①④③

6.保荐机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下()是错误的。

A.勤勉尽责

B.诚实信用

C.保证全面，鼓励创新

D.责任明确，风险自担

7。某上市公司的股价为10元，税前利润为0.5元，税后利润为0.4元，每

股股息为0.2元，此股票的市盈率是()倍。

A.20

B.25

C.50

D.60

8.超额配售选择权这种发行方式可用于()。

A.首次公开发行

B.上市公司增发薪股

C.配股

D.首次公开发行和上市公司增发新股

9.运用贴现现金流量对股票进行估值，应按下列()顺序进行。

①预测公司未来的自由现金流量

②计算加权平均资本成本

③计算公司的整体价值

④预测公司的永续价值

⑤公司每股股票价值

⑥公司股权价值

A.①②③④⑥⑤

B.①④②③⑥⑤

C.①②③⑥④⑤

D.④②①③⑥⑤

10.运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表()。

A.市盈率

B.市净率

C.负债率

D.利润率

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2012年证券发行与承销第五章同步测试习题

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题

目要求，请选出正确的选项)

1.在发行前主承销商应当向()提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。

A.中国证监会

B.证券交易所

C.证券登记结算公司

D.保荐人

2.下列说法正确的是()。

A.采用上网竞价方式发行股票，由主承销商作为唯一的“卖方”

B.采用上网竞价方式发行股票，如果发行底价以上的有效认购数量低于发行

数量，则发行价格等于发行底价

C.战略投资者持股时间不得少于1年，在配售协议中约定的持股期满后方可

上市流通

D.股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除

3.运用贴现现金流量对股票进行估值，比较可靠地估计()是重要内容。

A.未来现金流量

B.未来固定投资额

C.贴现率

D.未来价值

4.下列()不能成为询价对象。

A.最近12个月因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚

B.信用记录有瑕疵

C.因重大违法违规行为被相关监管部门采取监管措施已满2年

D.未进行过股票投资

5.盈利能力分析一般应包括()。

A.最近3年及一期营业收入的构成及比例

B.最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定

性的主要因素

C.发行人主要产品的销售价格

D.最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况

6.投资价值研究报告应当对()因素进行全面分析。

A.发行人盈利能力和财务状况

B.发行人募集资金