2024年自考财务管理学公式.doc

自考财务管理学公式

-单利终值=現值×(1+利率×计算期数)

-单利現值=终值/(1+利率×计算期数)

-复利终值=現值×(1+利率)^n，n為计息期数

-复利現值=单利终值/(1+利率)^n

-年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率)^(t-1)，t為每笔收付款项的计息期数(1+利率)^(t-1)為年金终值系数可查表

-后付年金系数={(1+利率)^n-1}/利率

-年偿债基金(年金)=年金终值×年金终值系数的倒数

-年金現值=年金×Σ{1/(1+利率)^t，t為每笔收付款项的计息期数，{1/(1+利率)^t為年金現值系数可查表

-年资本回收额A=年金現值×资本回收系数

-先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率)

-先付年金現值=年金×年金現值系数×(1+利率)

-递延年金現值=年金×年金現值系数×复利現值系数

-永续年金現值=年金×(1/利率)

-不等额系列付款現值=Σ現金流量×{1/(1+利率)^t}

-计息期短于一年:

-期利率=年利率/每月计息期数

-换算后的计息期数=年数×每年的计息期数

-分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率)^m-1,m為一年的计息期数-预期收益=Σ第i种也許成果的收益×第i种也許成果的概率。-原则离差=根号下Σ(随既变量-期望值)^2×概率

-原则离差率=原则离差/期望值×100%

-应得风险收益率=风险价值系数×原则离差率

-应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/(无风险收益率+风险收益率)-预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率

-资本需要量=(上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额)×(1加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率)

-需要追加的外部筹资额=估计年度销售增長额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额)-估计年度留用利润增長额

-预测模型:

-资本需要量=不变资本+(单位业务量所需要的变动资本×业务量)-新股发行价格:

-1.分析法:每股价格=(资产总值-负债总值)/投入资本总额×每股面值-2.综合法:每股价格=(年平均利润/行业资本利润率)/投入资本总额×每股面值-3.市盈率法:每股价格=市盈率×每股利润

-银行借款:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款(1)按复利计息:实际利率={(1+名义利率)^n-1}/n(2)一年内分次计算利息的复利:实际利率={(1+名义利率/计息次数)^m×n-1}/n

(3)贴現利率:实际利率=贴現利率/(1-贴現利率)

(4)单利贷款，规定赔偿性余额:实际利率=名义利率/(1-赔偿性余额比例)

(5)周转信贷协定:

-应付承诺费=(周转信贷额度-年度内以用借款)×承诺费率

-债券售价=债券面值/(1+市场利率)^n+Σ债券面值×债券利率/(1+市场利率)^tn為债券期限，t為付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率

-租金的支付方式

-(1)平均分摊法:每次应付租金={(租赁设备购置成本-租赁设备估计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数

-(2)等额年金法?后付租金:年金=年金現值/年金現值系数?先付租金计算年金=年金現值/(年金現值系数+1)

-商业信用资本成本率=現金折扣比例/(1-現金折扣比例)×360/放弃現金折扣延期付款天数

-贴現息=汇款金额×贴現天数×(月贴現率/30)

-应付贴現票款=汇票金额-贴現息

-资本成本率=用资费用/(筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1-筹资费用率)债务成本

-1.長期借款成本=長期借款年息(1-企业所得税率)/長期借款筹资额(1-長期借款筹资费用率)=長期借款年利率(1-企业所得税率)/(1-長期借款筹资费用率)

-除去手续费公式:長期借款成本=長期借款年利率(1-企业所得税率)附加赔偿性余额公式為:長期借款成本=長期借款年利息(1+企业所得税率)/(長期借款筹资额-赔偿性余额)×(1-長期借款筹资费用率)

-2.债券成本=债券年利息(1+企业所得税率)/债券筹资额(1-债券筹资费用率)-优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额(1-优先股筹资费用率)

-一般股成本=一般股年股利/一般股筹资额(1-一般股筹资费用率)+一般股股利年增長率-留用利润成本=一般股年股利/一般股筹资额+一般股股利年增長率

-综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占所有资本的比重既权数-财务杠杆:所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税

-一般股每股利润=所有者收益/一般股数量

-财务杠杆系数=一般股每股利润变动率/息税前利润变动率