金融工程专题：从反弹到反转交易方案.docx

正文目录

研究框架 4

复盘历次市场特殊时点（反弹反转） 4

市场历次反转、反转 4

反弹反转结构梳理 5

政策支持 6

宏观、基本面支持 7

市场流动性变化 7

反弹反转案例分析 8

反弹信号梳理(共性) 8

2.2反弹案例9

2.3热点扩散情况 11

2.4反弹案例13

2.5反弹案例14

2.6反弹案例VS反转案例15

预测底部时点tsfresh+lda 15

反弹信号梳理反弹阶段配置方案 15

预测底部时间tsfresh+LDA 16

基于衍生因子的底部反弹择时 19

最新行情分析 22

最新行情分析 22

指数RSI与行业RSI 23

价量指标预测与宏观基本面展望 24

风险提示 25

图表目录

图表1：研究框架 4

图表2：中证全指点位历史走势 5

图表3：市场历次反转、反转 5

图表4：市场历次反转、反转结构梳理 6

图表5：反弹反转路径 6

图表6：过去20年及主线的变迁 7

图表7：A股市场价格变动与净利润（单位：%）关系 7

图表8：A股市场价格变动与宏观变量（单位：%）关系 7

图表9：沪深300走势与期货升水 8

图表10：上月行业排序与当月行业排序相关性 8

图表11：反弹反转分析框架 8

图表12：中证全指反弹前后6日成交量（单位：%）变化率：案例9

图表13：中证全指反弹前后6日成交量（单位：%）变化率：案例9

图表14：中证全指反弹前后6日成交量（单位：%）变化率：案例9

图表15：中证全指成交量（万手）：案例 10

图表16：中证全指净值：案例10

图表17：中证全指换手率（%）：案例 10

图表18：短周期均线与长周期均线：案例10

图表19：DMA平均线差：案例10

图表20：2024年月收益率前五行业 11

图表21：行业分布较为集中在旧板块：案例11

图表22：上月行业排序与当月行业排序相关性：案例11

图表23：RSI秩相关性 12

图表24：热点扩散指标说明 12

图表25：反弹反转期间行业RSI秩相关性 12

图表26：反弹反转期间行业涨跌比率（ADR）情况 13

图表27：中证全指成交量（万手）：案例 13

图表28：DMA强势区间：案例14

图表29：中证全指换手率（%）：案例 14

图表30：中证全指成交量（万手）：案例 14

图表31：DMA强势区间：案例15

图表32：中证全指换手率（%）：案例 15

图表33：RSI（指数过去20天上涨幅度/下降幅度） 15

图表34：指标与中证全指收益率相关性：反弹后 16

图表35：指标与中证全指收益率相关性：反弹前 16

图表36：利用tsfresh+lda模型提取有效底部信号 16

图表37：tfresh基础特征衍生高维特征 17

图表38：tfresh基础特征衍生高维特征：输出案例 17

图表39：lda:降维预测分类 18

图表40：训练与预测标签分布 18

图表41：LDA降维结果 18

图表42：测试集LDA降维结果 18

图表43：特征重要性展示 18

图表44：衍生特征极值信号配置 19

图表45：TOP20单信号净值 19

图表46：衍生特征极值信号 19

图表47：阈值遍历测试 20

图表48：不同阈值下年化波动 20

图表49：不同阈值下的夏普比例 20

图表50：不同阈值下的年化收益 20

图表51：策略底部信号（基准为中证全指，后同） 21

图表52：策略历史信号合计 21

图表53：策略净值 21

图表54：持有期净值 21

图表55：策略收益表现 21

图表56：策略历史信号展示（2代表底部，1代表非底部区域） 21

图表57：价值超额成长（国证价值净值/长江成长净值） 22

图表58：从价格、成交量、换手率反转和非流动性捕捉底部反弹较强股票 22

图表59：最新截面：中证全指成