2025初级银行从业 理财投资市场概述（一）.pdfVIP

添加唯一微信1939981778，朋友圈每日更新提醒，低价出售各类纸质教材辅导书

第三章第三章理财投资市场概述理财投资市场概述

考点考点1：金融市场构成要素：金融市场构成要素主体、客体、中介和监管机构主体、客体、中介和监管机构

•1．金融市场的主体。包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人。

①企业。资金需求者，通过商业票据，企业债券，资产证券化，融资。资金供给者，存款，理财投资将资金注入。

②政府及政府机构。发行各种债券筹集资金。

③中央银行。不为盈利，主要为实现货币政策目标、调节经济，稳定物价。手段，公开市场操作和调节利率。

④金融机构。纽带。

⑤居民个人。最大的资金供给者，直接方式有基金、资产管理计划、养老金形式注入市场；间接方式，存款方式将资金注入市

场。

居民有时也是资金需求者。

•2．金融市场的客体。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

•3．金融市场的中介

①交易中介。银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券登记、托管、结算公司

②服务中介。会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构

•4．监管机构。

我国金融监督管理机构主要包括：

中国人民银行（货币，货币政策，利率，清算，银行间市场，外汇，黄金，反洗钱，征信，国库）

中国银行保险监督管理委员会（机构、人员、业务）

中国证券监督管理委员会（证券、基金、期货）

2023年3月，将在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局，不再保留中国银行保险监督管理委员会，

同时将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、有关金融消费者保护职责划入国家金融监督管理总局，并将

中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。

考点考点2：金融市场功能：金融市场功能

1．资金融通集聚功能。

2．财富投资和避险功能。

3．交易功能。

4．优化资源配置功能。

5．调节经济功能。

6．反映经济运行的功能。

考点考点3：金融市场分类：金融市场分类

一、有形市场和无形市场

有形市场无形市场

交易场地有固定交易场所没有固定交易场所和市场交易设施

组织有组织、机构、人员、设备没有相应的市场经营管理组织

例交易所交易所外进行的金融资产交易市场

二、发行市场和流通市场（金融工具发行和流通特征）

•（一）发行市场

金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场。

【更多资料加微信1939981778】

添加唯一微信1939981778，朋友圈每日更新提醒，低价出售各类纸质教材辅导书

•（二）流通市场

金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为流通市场，又称为二级市场。

三、货币市场和资本市场（交易期限）

•（一）货币市场

货币市场又称短期资金市场，是实现短期资金融通的场所。（一年及以内）

包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。

货币市场的特征：

1．低风险、低收益

2．期限短、流动性高

3．交易量大、交易频繁

•（二）资本市场

资本市场是筹集长期资金的场所。（一年以上）

包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场等。交易对象主要包括股票、债券和证券投资基金。

资本市场特点：

1．期限长、流动性较差

2．风险大、收益较高

四、直接融资市场和间接融资市场（融资方式）

•（一）直接融资市场

商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、个人之间的直接借贷，均属于直接融资。

•（二）间接融资市场

资金闲置方：存款、购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券

资金需求方贷款、贴现等

直接融资市场特征：

1．直接性

2．分散性

3．差异性较大

4．部分不可逆性

5．相对较强的自主性

间接融资特征：

1．间接性

2．相对的集中性

3．信誉的差异性较小

4．具有可逆性

5．融资的主动权掌握在金融中介手中

考点考点4：货币市场：货币市场

•一、货币市场概述

【更多资料加微信1939981778】

添加唯一微信1939981778，朋友圈每日更新提醒，低价出售