陕西煤业评估报告.docx

本报告依据中国资产评估准则编制

陕西煤业股份有限公司拟收购陕西煤业化工集团有限

责任公司持有的陕煤电力集团有限公司股权涉及的陕

煤电力集团有限公司股东全部权益价值项目

资产评估报告

中联评报字【2024】第3494号共一册第一册

中联资产评估集团有限公司二O二四年十一月十五日

陕西煤业股份有限公司拟收购陕西煤业化工集团有限责任公司持有的陕煤电力集团有限公司股权涉及的陕煤电力集团有限公司股东全部权益价值项目·资产评估报告

目录

声明 1

摘要 3

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 6

二、评估目的 15

三、评估对象和评估范围 15

四、价值类型 20

五、评估基准日 20

六、评估依据 21

七、评估方法 26

八、评估程序实施过程和情况 41

九、评估假设 43

十、评估结论 45

十一、特别事项说明 48

十二、评估报告使用限制说明 63

十三、评估报告日 64

附件 66

中联资产评估集团有限公司

陕西煤业股份有限公司拟收购陕西煤业化工集团有限责任公司持有的陕煤电力集团有限公司股权涉及的陕煤电力集团有限公司股东全部权益价值项目·资产评估报告

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象的可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。

四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

中联资产评估集团有限公司第1页

陕西煤业股份有限公司拟收购陕西煤业化工集团有限责任公司持有的 陕煤电力集团有限公司股权涉及的陕煤电力集团有限公司股东全部权益价值项目·资产评估报告

六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

七、因本次评估范围涉及资产规模大，陕西煤业化工集团有限责任公司与陕西煤业股份有限公司将陕煤电力集团有限公司母公司及下属控股长期股权投资单位拆分为2个资产包分别委托两家资产评估机构进行评估，其中：资产包1包括陕煤电力集团有限公司母公司及下属4家控股长期股权投资单位(黄陵矿业沮源发电有限公司、黄陵矿业煤矸石发电有限公司、陕西黄陵发电有限公司及陕煤电力略阳有限公司),委托中联资产评估集团有限公司进行评估；资产包2包括陕煤电力集团有限公司下属的另外6家控股长期股权投资单位(长安益阳发电有限公司、陕煤电力石门有限公司、陕煤电力运城有限公司、陕煤电力信阳有限公司、陕煤电力上高有限公司及陕煤电力汨罗有限公司)和1家非控股长期股权投资单位(湖南华电常德发电有限公司),委托中和资产评估有限公司进行评估。

本资产评估报告中的陕煤电力集团有限公司股东全部权益价值评估结论，汇总了中和资产评估有限公司评估的7家长期股权投资企业的评估结论。