2024年12月海外金股推荐：关注政策机会.docxVIP

内容目录

一、近期重点事件、行情 计及当前配置建议 3

1、近期重点事件 3

2、市场情况 4

3、当前配置建议 6

二、2024年12月海 金股组合 7

1、中国秦发（0866.HK）：破茧成蝶，逆境重生，出海印尼，宏 正展 7

2、协鑫科技（3800.HK）：低成本颗粒料龙 有望穿越周期 9

3、信义光能（968.HK）：看好光伏玻璃底部布局机会 10

4、比亚迪电子（0285.HK）：下半年盈利望改善，持续扩充新品 11

5、瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期 12

6、小米集 -W（1810.HK）：产品力继续 升，看好利润率扩张 13

7、苹果（APPLE）（AAPL.O）：iPhone收入恢复增长，AppleIntelligence正式 出 14

8、英伟达（NVDA.O）：Hopper需求持续，Blackwell未来可期 15

9、亿航智能（EH.O）：盈利超预期，OC有望年内取证 16

风险 示 17

表目录

表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度 4

表2：近30个交易日南下资金 4

表3：各板块月涨跌幅 5

表4：港股主要板块估值变化 5

一、近期重点事件、行情 计及当前配置建议

1、近期重点事件

部分地方政府出手机以旧换新政策。除了此前广东地区将手机等电子消费产品纳入补

，11月底，江门省安排一定规模的省级财政资金开展3C数码产品补专项活动，补范围包括手机、平板电脑等多种产品，活动预计维持至年末。11月28日，贵州省

《省政府办公印发贵州省全力动经济持续回升向好若干政策措施的知》中指出，“在已支持的17类家电产品和12类家居商品换新促销基础上，将国产手机、平板电脑等更多高质量消费品纳入以旧换新支持范围。”

2024年11月26日，华为在京举行了Mate品牌盛典。在此次发布会上，华为正式发布了Mate70系列手机，包括华为Mate70、Mate70Pro、Mate70Pro+，以及价格较高的Mate70RS非凡大师，起售价分别为5499元、6499元、8499元，以及11999元。

华为Mate70系列手机在硬件配置上实现了全面升级。

光伏行业年度大会将在12月初召开。中国光伏行业协会消息，中国光伏行业协会将于

2024年12月4—6日在川省宜宾市召开“2024光伏行业年度大会”，邀请行业主管部门、行业组织、行业专家、光伏企业领袖等代表一起就行业发展热点问进行分析。大会期还将召开光伏供应链配发展研会、光伏创新应用发展研会及各项专

会议等活动。

低空经济催化密集。11月12日，第15届中国航展在珠海开幕。11月13日，小鹏汇能

在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订签约仪式，宣布与12家批量预

订意向客户签署合作及产品预订协议，签约新订单共计2008。根据11月18日新华财经消息，中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点，试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、门州、成都、重庆等。11月27日，全球低空经济论模2024年年会在北京举

行，年会上发布的《低空经济发展趋势报告》预计，到2030年，我国电动垂直起降飞行器（eVTOL）市场保有量有望破10万架。

美国大选落地，市场关注关 政策。当地时间11月25日，美国当选总 朗普表示，在秒上任的第一能，将对墨西哥和加拿大进入美国的 有产品征收25%关 。受 朗普

关 言论影响，墨西哥比 对美元大跌超2%，加元对美元跌超1%。美元指数则直线拉升，涨幅一度扩大至0.6%。据央视新闻消息，当地时间11月25日， 朗普在社交媒

发文，称将对进口自中国的 有商品加征10%的关 。

2、市场情况

11月，美股维持上涨 势；港股继续下跌。截至11月29日，恒生指数从10月末的

20317点下降到19424点，恒生科技指数从4499点下降到4354点，跌幅分别为4.4%、

3.2%。截至2024年11月29日，2024年以来恒生指数、恒生科技指数分别累计上涨

13.9%、15.7%。

表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度

恒生指数 标普500 恒生科技 纳达克 MSCI中国

100%

80%

60%

40%

20%

0%

-20%

-40%

2023-01-03 2023-06-28 2023-12-15 2024-06-12 2024-11-29

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