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政策利好持续出台,供需格局预期向好;;重点关注公司及盈利预测;;;;;02 地产销售边际改善:商品房销售面积及价格降幅均收窄;02 地产投资及房企拿地持续低迷;02 地产新开工、施工面积降幅扩大;02 地产竣工面积降幅首次收窄,房地产开发景气度持续回升;02 地产利好政策频发,有望带动房地产市场边际改善;02 地产利好政策频发,有望带动房地产市场边际改善;02 楼市去库存见成效,房企到位资金连续7个月降幅收窄;02 新房及二手房成交向好;;03 2024年新增专项债券是历年来规模最大的一年;03 2024年基建项目进度偏缓,化债“组合拳”有望为基建增动能;;04 建议关注两条主线;04 4.1消费建材:计提减值,轻装上阵;04 4.1消费建材:积极进行渠道变革,减小地产风险影响;04 4.1消费建材:积极进行业务拓展,寻找业务增长新方向;04 4.1消费建材:积极开展出海业务,开辟业务增长新路径;04 4.1消费建材:渠道变革业务拓展,关注利好政策带来的需求改善;04 4.2水泥需求:2024年水泥行业需求疲软;04 4.2水泥供给:水泥供给呈下降趋势,实际产能有望得到限制;04 4.2水泥价格:价格持续回升,行业盈利能力有望改善;04 4.2水泥:供给侧改革力度加大,行业供需格局有望改善;04 4.3玻璃供需:供给减少需求回升,供需格局有望改善;04 4.3玻璃价格:库存去化见成效,价格持续下行后触底反弹;04 4.3玻璃利润:行业供需格局改善,盈利能力回升;04 4.4玻纤:复价后价格回升,行业盈利能力改善;04 4.4玻纤:关注中高端领域需求增长带来的盈利能力提升;;;宏观环境出现不利变化:宏观经济增长为建材下游行业发展的基础,宏观经济动力不足将影响建材下游领域需求。
所引用数据来源发布错误数据:本报告数据来源于公开或已购买数据库,若这些来源所发布数据出现错误,将可能对分析结果造成影响。
基建项目建设进度不及预期:基建项目建设进度会影响到建材行业中如水泥、防水行业的需求,如基建项目建设进度不及预期,会影响到这些行业的需求。
市场需求不及预期:建材行业是典型的周期性行业,产品价格由市场供需决定,如需求不及预期,会导致产品价格下滑,影响??业盈利水平。
重点关注公司业绩不达预期:重点关注公司业绩会受到各种因素影响,如果业绩不达预期,会使得公司股价受到影响。
房地产宽松政策不及预期:房地产是建材行业主要的需求领域,如果房地产宽松政策不及预期,会影响建材行业需求。
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