互联网行业海外垂类AI专题(8)：AI激发SAAS新一轮产品创新周期，美股软件板块反转确立.pptxVIP

;;;;;;AI拉动业绩率先反转经典案例（1）：Palantir复盘，AI降低软件门槛驱动订单加速;;AI赋能的SaaS行业与AI功能说明;各个SaaS公司传统业务与AI发展阶段;美股SaaS公司收入、利润以及估值情况;;图：NOW平台IT运维系统界面;;ServiceNowAI功能：Agent进一步解放生产力，提升企业效率;;ServiceNow：RPO加速增长，AI功能提升ARPU与利润率;;Salesforce：CRM龙头，AI助手/代理嵌入现有工作流为客户提效;;;;Salesforce：SalesGPTServiceGPT;;使用SalesforceAgentforce创建Agent的过程;SalesforceAI功能定价的转变：从按席位订阅到按量付费;;;;微软：24Q3云业务供不应求、增速强劲且持续;微软AI产品变化;微软AI产品介绍;;;;;Gitlab:全面的DevSecOps平台,软件开发生命周期管理;Gitlab财务速览：全年收入指引提升，三费优化营业利润率提升显著;GitlabAI功能：大幅提升软件开发效率，提升ARPU与付费意愿;;;资料来源：Garnter，国信证券经济研究所整理;;;图：Palantir产品矩阵;;PalantirAIP：AI解决方案收到广泛认可，推动公司业绩高增;;Palantir：业绩预计保持高增，公司业绩基本面良好;;;图：AI赋能数据安全各环节;CrowdstrikeAI功能：自动分析威胁并决策，更快响应;Crowdstrike:客户多模快采用率提升，预计2029年AI原生安全TAM2500亿美元;Crowdstrike：蓝屏事件影响短期营收和净新增ARR，预计OPM将逐年提高;;;图：各个数据库公司细分数据库产品收入组成（百万美元）;Snowflake的AI机遇：需求端受益于数据迁移与计算量增长，需求提升;;图：SnowflakeIceberg表交互架构;SnowflakeCortex（2024年5月GA）：大语言模型推理的托管服务，类似Google的VertexAI，涵盖从模型数据的抓取整理，到模型训练、验证、部署、扩展、协作、治理、监控、维护等整个AI/ML工作流程与模型生命周期。公司预计2026财年将产生收入影响。除了非结构化数据提取信息、情绪检测、文本摘要、翻译、预测、异常检测、分类，还包括以下功能：

①SnowflakeCopilot：是一个由LLM提供支持的助手，用于使用自然语言生成和优化SQL。

②DocumentAI：适用提取数据，客户可以处理任何文档（pdf、word、txt、屏幕截图）并获得问题的答案。

③UniversalSearch：由LLM提供支持的搜索，用于数据云/数据库中???索和发现数据和应用。

Unistore（2024年11月GA）：是一个提升数据处理并发性能的新型表结构，即hybridtable（混合表），主要用于事务数据处理，例如企业在日常运营中涉及订单处理、库存管理等大量事务性操作。它能够支持每秒并发度达到几千到几万，同时还能够保持接近传统数据仓库百分之七八十的分析性能速度。;;请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容;Duolingo:AI推动语言交互新模式，或加速付费率和客单价提升;;;;;;;;Shopify：行业地位稳固，市场份额领先;图：Shopify与WooCommerce对比;Shopify增长动能：重点关注支付业务渗透率提升，B2B、线下、国际业务拓展;;;获取海量优质用户;;Applovin：AI驱动业绩增长，经营杠杆下利润率持续改善;图：Applovin业务飞轮;UnityvsApplovin;;Unity：游戏引擎领导者，恢复订阅模式重回提价周期;Unity：多营销产品满足游戏变现需求;;图：Unity新管理层履历;图：UnityMuseChat对话功能获得问题答案;;;;图：从CodeAssist建议代码到RobloxAssistant输入需求后即可生成脚本;;Adobe是全球领先的数字媒体和在线营销解决方案供应商。按照业务划分包括：

① 数字媒体业务：主要由CreativeCloud（创意云）和DocumentCloud（文档云）组成，包括Express、Photoshop等一系列创意软件；

② 数字体验业务：产品是ExperienceCloud（体验云），为客户提供数字化体验和实现数字化转型的基于云的解决方案；;图：AdobeExpress设计海报;;Adobe：Firefly功能升级，AI深度融入产品;;图像工具领域，部分玩家通过满足差异化近几年收入增速较快，Adobe收购Figma失败。从近十年图像工具公