债券发行人环境、社会和治理评价框架 编制说明.docx

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《债券发行人环境、社会和治理评价框架》编制说明

一、工作简况

（一）任务来源。

2024年3月，国家标准化管理委员会（以下简称国标委）下达《国家标准化管理委员会关于下达2024年第一批推荐性国家标准计划及相关标准外文版计划的通知》（国标委发〔2024〕16号），正式下达本文件的制修订计划，计划编号为T-320，由全国金融标准化技术委员会（SAC/TC180，以下简称金标委）归口。

（二）制定背景。

党的二十大报告提出，推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。中央金融工作会议明确提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。有关部门也积极出台可持续发展政策，引导金融机构支持实体经济现代化转型和高质量发展。国际社会对环境、社会和治理（ESG）披露和评价相关问题的关注也日益上升。在此背景下，制定符合中国特色的环境、社会和治理评价（简称ESG评价）标准具有重要意义。

一是有利于贯彻新发展理念，推动构建新发展格局。党的二十大报告明确提出，推动实现高质量发展的中国式现代化、人与自然和谐共生的中国式现代化、全体人民共同富裕的中国式现代化。ESG评价是兼顾经济效益和环境、社会、

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治理综合效益的评价体系，符合我国的战略导向。国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、中国人民银行、国务院国资委、中国证监会等相关部门已经颁布了一系列ESG相关政策法规，推进绿色转型、“双碳”战略目标、企业社会责任、机构治理工作。

二是有利于在融合博弈中立足国情，争取国际标准话语权。全球ESG标准框架正在加速融合和博弈，国际财务报告准则基金会下设国际可持续发展准则理事会（ISSB），推动整合企业财务报表和ESG报告，形成全球披露报告“基准线”，获得二十国集团、巴塞尔委员会、国际证监会组织等国际社会广泛认可；多个国家、地区和国际组织都基于各自的原则立场和利益诉求出台ESG相关政策。加快推出符合中国国情和产业发展阶段的国家标准，积极实施国家标准化战略，有助于凝聚中国力量，提升我国在国际金融监管规则制定中的话语权，增强国际竞争力和影响力。

三是有助于引导资金投向，推动金融服务实体经济。中央金融工作会议强调，要优化资金供给结构，推动金融资源真正聚集到高质量发展的战略方向、重点领域和薄弱环节上来。债券是企业最重要的直接融资渠道，债券发行人涉及国民经济各行各业，债券市场也是投资者类型最丰富的市场。建立债券发行人ESG评价国家标准，有助于引导金融机构持续加大对“五篇大文章”重点领域的融资支持和风险保障力度，推动机构投资者当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，以高质量的金融服务支持经济社会高质量发

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展。

（三）起草过程。

1.项目启动。2021年，启动标准前期准备工作。2022年，根据金标委要求，完成预研课题，对本文件的可行性、必要性、协调性等进行分析，形成标准草案。

2.成立标准编制工作组。2022年7月，中国人民银行研究局、中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），牵头成立标准编制工作组（以下简称工作组），对标准草案进行完善。2022年12月，组织召开标准研讨会，债券主管部门、行业协会以及代表性市场机构、研究机构参会，对标准草案进行论证。2023年1月，向金标委秘书处正式提交立项材料。

3.标准立项下达。2024年3月，国标委下达《国家标准化管理委员会关于下达2024年第一批推荐性国家标准计划及相关标准外文版计划的通知》（国标委发〔2024〕16号），正式下达本文件的制修订计划，计划编号为T-320。

4.形成征求意见稿。2024年11月，工作组向金标委秘书处提交征求意见材料。

二、编制原则和主要内容

（一）编制原则。

1.协调性。确保本文件与已发布相关国家标准、相关政策制度保持一致和兼容，并根据相关国家标准以及政策制度适时调整更新。

2.可行性。充分考虑我国政策环境以及债券市场发行人

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披露情况，充分考虑业务实践，确保本文件易于理解和执行。

3.可扩充性。确保本文件框架灵活，使用者可在本文件基础上，结合受评对象特征，设置具体指标。

4.完整性。客观反映政策趋势，积极借鉴国际共识性框架，确保本文件框架完整，满足现阶段债券发行人环境、社会、治理评价相关要求。

（二）主要内容及其确定依据。本文件主要包括以下方面内容：1.范围。

2.规范性引用文件。

3.术语和定义。明确了本文件相关基础术语的名称、含义