绿色贷款对商业银行绩效的影响.pdf

摘要

长期以来，全球经济发展以工业为重点，实现高速增长的同时严重破坏了

环境，导致全球气候变化加剧和极端天气频发，影响人类社会长期发展。社会

急需转变发展方式，谋求绿色发展，而借助金融引导资金、配置资源的功能来

解决环境气候问题已经成为了全球共识，在此背景下，绿色金融应运而生。绿

色贷款作为最重要的绿色金融工具，成为了银行业金融机构发挥杠杆作用，促

进可持续发展的关键手段和重要工具。本文立足于商业银行兼顾经济和社会效

益而开展绿色贷款的视角，在对兴业银行进行案例分析的基础上，建立实证模

型检验绿色贷款对于商业银行绩效的影响，并重点关注绿色声誉机制和公众绿

色发展关注度的调节作用。

本文首先梳理了绿色贷款、绿色声誉、公众绿色发展关注度和商业银行绩

效的相关研究文献，概述绿色贷款概念，评述研究现状。其次，分析绿色贷款

发展现状和产品创新情况，归纳我国绿色贷款发展现存的相关问题。就国内发

展绿色金融典型的兴业银行进行案例分析，发现绿色贷款业务对于兴业银行的

财务绩效、绿色声誉水平、经营管理等都有一定的影响。然后，系统梳理了企

业社会责任、金融可持续发展、环境风险管理等理论，探究绿色贷款发展的理

论渊源和最终目的。就绿色贷款影响商业银行绩效的渠道机制进行了分析，提

出研究假设。最后，选取21家A股上市商业银行作为样本、建立非线性面板

模型进行实证检验，并进行稳健性和内生性分析，验证了提出的假设。

本文通过理论研究和实证检验得出几个结论。一是绿色贷款会对商业银行

绩效产生非线性影响，在一定阶段内可能形成“倒U”型关系特征；二是绿色

声誉水平在绿色贷款对商业银行绩效影响中存在部分中介作用；三是公众绿色

发展关注度会加强绿色贷款对于商业银行绩效的影响效用，即公众绿色发展关

注度具有调节效应。针对研究发现的问题，根据研究得出的结论，提出我国政

府关于完善商业银行绿色贷款标准、建立绿色贷款激励约束机制、健全环境信

息披露机制，商业银行关于加大绿色贷款开展力度、提高绿色贷款产品创新能

力、加强数字科技手段运用与环境风险管理、品牌形象建设与提升声誉水平等

几个方面的建议。促进我国绿色贷款和商业银行可持续发展，以此推动经济绿

色高质量发展。

关键词：绿色贷款；银行绩效；绿色声誉；公众关注度

TheImpactofGreenLoansonthePerformance

ofCommercialBanks

YouweiLi

Finance

DirectedbyGuohuiYang

Abstract

Foralongtime，theglobaleconomicdevelopmenthasfocusedonindustry，

achievingrapidgrowthwhileseriouslydamagingtheenvironment，leadingtothe

intensificationofglobalclimatechangeandfrequentextremeweather，affectingthe

long-termdevelopmentofhumansociety．Itisurgentforsocietytochangeits

developmentmodeandseekgreendevelopment，andithasbecomeaglobal

consensustosolveenvironmentalandclimateproblemswiththehelpoffinancial

guidancefundsandresourceallocation，andgreenfinancehascomei