绿色信贷对上市商业银行经营绩效的影响研究.pdf

中文摘要

面对全球金融一体化迅猛发展的趋势，我国在环境保护方面面临着越来越严峻的

挑战，为了维护国家经济的长远健康发展，并适应当代经济和环境之间的和谐共生关

系，我国已将绿色金融作为一种新的经济发展模式逐渐推广使用。绿色信贷作为我国

绿色金融的核心构成，对于推动我国经济的高品质增长和社会的长期绿色发展具有举

足轻重的意义。在当前背景下，它发挥着极为关键的作用。绿色信贷业务的出现，使

得“两高一剩”行业的资金来源受到限制，从根源上限制这些企业不顾后果的盲目扩

张，也因此能够让商业银行的资金更多地流向绿色环保型企业，以此来维系企业的日

常运营和经济发展，从而更好的发挥绿色信贷在我国产业转型升级当中的作用。商业

银行在实施绿色信贷业务时，已经制定了一整套完善的规章制度以及各种准入原则，

在做出信贷决策时，应充分考虑企业是否有严格按照银行的规矩来经营发展，以此为

标准来判断是否为企业发放绿色贷款。绿色环保型企业的经营活动的一大主旨就是减

少降低对生态环境的破坏以及对自然资源的过度消耗，正因如此这类企业应大力发展

绿色信贷，商业银行对这类环保型绿色企业也需提供一定的优惠补贴，在向这类企业

发放绿色信贷的时候设置较低的利率水平，实现低碳环保与低信贷风险两者的双赢。

为了使商业银行自身平稳持续的向上发展，在开展绿色信贷业务时，需要尽可能合理

高效地规划资金去向，实现资源的有效配置。绿色信贷业务在国内尚处于起步阶段，

如果通过研究发现开展绿色信贷的效果对我国商业银行来说是积极的，那么国家应该

更加着重发展绿色信贷业务。

本文在探究绿色信贷对上市商业银行经营绩效之间的影响关系时，采用理论梳理

和实证检验结合的方法，在理论分析的部分，通过对过往相关文献的整理分析，对研

究的方法和结论进行了归纳。并厘清了绿色信贷业务以及商业银行经营绩效的相关概

念和理论框架，在这些基础之上得出了绿色信贷对上市商业银行经营绩效的影响路径，

分别从盈利能力和资产质量两方面提出研究假设，进行实证分析，从得出研究结论。

本文选取了2013-2022年17家具有代表性的已上市商业银行的面板数据，在实

证部分通过Stata17.0统计分析软件进行了具体的分析。基于理论分析，本文分别对

绿色信贷业务对商业银行的盈利能力和资产质量两方面的影响以及绿色信贷对不同

所有制商业银行的经营绩效的影响是否存在异质性做出了三个假设。接下来建立回归

模型，根据选取变量数据进行了多项分析，包括描述性统计、相关性分析、多重共线

性分析、基准模型回归分析、稳健性检验以及异质性分析，本文得出以下结论：（1）

绿色信贷业务会对上市商业银行的盈利能力产生显著负向影响；（2）短期内商业银

行资产质量受绿色信贷开展的影响是负面的，但随着绿色信贷业务的逐渐开展，该影

响会慢慢变小甚至最终变为正向影响；（3）在异质性分析中，非国有商业银行的实

证分析结果与上述两个结论一致，大型国有商业银行绿色信贷与其盈利能力之间是倒

“U”型关系，绿色信贷业务对其信贷风险有着显著的抑制作用。综合当前经济发展现

状和分析结果，提出了一系列针对我国绿色信贷业务发展的政策建议，以此来提升商

业银行的盈利能力，降低信贷风险，并推动绿色信贷业务的稳步发展进而提高银行的

经营绩效，加速我国绿色经济的进步。

关键词：绿色信贷；经营绩效；上市商业银行

ABSTRACT

Amidsttheprevailingtrendofacceleratedglobalfinancialintegration,

Chinaisfacingincreasinglyseverechallengesinenvironmentalprotection,

Takingintoaccountthepersistentdegradationoftheecologicalenvironment,

alongsidethealarmingpollutionandexcessiveutilizationofwater

resources,theworseningoftheclimateandmanyotherproblems.Whenfaced

withthisseriesofproblems,inordertoensuresustainableeconomic

development,Chinahasgradu