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2022年锂电池行业竞争格局及市场份额分析

01国内篇：跃过技术曲线，迈向成本、生态的竞争格局：宁德时代仍过五成，中航等新锐增长明显

从竞争格局上看，国内方面，2021年宁德时代市占率达到52.1%,同比提升3.6pct,逼近2019年的高位，近几个月也维持在50%左右。比亚迪2021年份额达到16.2%,且2022年1-3月进一步抬升至20%左右。中航锂电进一步放量，2021年市占率5.9%,2022年1-3月达到7%-8%。此外，蜂巢有所提升，孚能、亿纬、国轩基本稳定。

直观来看，宁德时代的份额提升来自于取代LG成为国

内特斯拉主供，新锐企业则是突破自主品牌供应链带来的影响。

格局：新锐崛起一是因迭代节奏放缓及铁锂回潮

新锐电池厂切入主流供应链，从行业层面看到原因，一是技术迭代尤其是能量密度的提升速度要求有所放缓，与补贴弱化、续航里程提升的边际收益减弱有关。二是磷酸铁锂借力于CTP技术回潮，目前占到50%以上的份额，其面对的经济型市场更加注重成本。

格局：新锐崛起二是因技术标准化、工业化成熟

新锐企业逐步切入主流供应链，从公司层面看，一是技术上新锐企业给出了解决方案，三元电池中航锂电的5系高电压、孚能科技的软包方案在能量密度上接近第一代8系；磷酸铁锂主流在140Wh/kg。二是新锐电池厂经过多年的积累，

在工业化能力上也有提升。

格局：龙头与新锐扩产均提速，竞争或进一步加剧

由于新锐企业达到了主流车企基本的可靠性要求，开始进入加速扩产阶段，尤其是亿纬锂能、中航锂电、蜂巢能源、国轩高科产能规划宏伟，比亚迪、孚能科技、欣旺达等也有

大幅的扩产计划。考虑到宁德时代亦在加速扩产，可以预见到是国内未来的竞争将会加剧。

技术：宁德时代的思路依然是以创新实现成本破局

宁德时代的技术路线图包含了高能量密度、快充和高性价比三大方向，高能量密度方向将导入9系高镍、硅碳、CTP(目前是3.0,成组效率较4680高13%);快充基于中镍体系，能做到4C-5C快充。高性价比市场，宁德时代力推的是磷酸盐体系，此外还包括钠离子电池、AB电池、无稀有金属电池、复合基材等创新。

技术：M3P,宁德时代性价比市场的主打方案

磷酸盐系三元(典型的是磷酸锰铁锂)是磷酸铁锂的又一次升级，借力于电压平台的提升，磷酸锰铁锂的能量密度达

到中镍三元的水平，但成本与磷酸铁锂接近。二是在综合性

能方面，例如低温性能等磷酸铁锂的痛点，锰铁锂也具备优势。

产业化进度方面，宁德时代力推该方案，看好M3P的性价比，目前正积极推进；正极企业中，德方纳米进度较快，已在推进10万吨量产项目落地和33万吨项目储备；宁德时代入股的力泰锂能也在积极推进。

盈利：成本曲线依旧陡峭，供应链致差距拉大

2020年，宁德时代毛利率27%,较国内新锐电池厂高5-10pct左右，较部分企业高10pct以上；2021年差距进一步拉大，宁德时代毛利率领先基本超过10pct,部分甚至达到15-20pct;差距进一步拉大的原因在于资源上涨背景下，供应链管理能力的体现。

生态：宁德时代的战略布局是走向生态创新

2022年1月，宁德时代正式发布了EVOGO换电品牌

(全资子公司时代电服),并推出了名为“巧克力换电块”的组合换电方案。

时代电服的“巧克力换电块”有两大亮点：一是实现了“按需租电”,消费者可以在日常通勤时租用1块电池(对应

200km左右续航),长途出行时选择2-3块电池(对应400-600km续航),提高了电池的使用效率。二是实现了“一电多车”,适用于从A00级到B级、C级的乘用车以及物流车巧

克力换电块”能够适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。

02海外篇：国内企业加速出海，美国市场韩系占优格局：LGES海外份额近四成，宁德时代加速放量

海外市场方面，2021年LGES的份额达到36.5%,同比

提升3.5pct,其中在欧洲实现了46%的市占率，同比提升5pct。宁德时代份额进一步提升，2021年达到12.9%,同比提升

6.4pct,其中2021Q4一度逼近15%,上升趋势明显；其中在欧洲市场宁德时代份额达到17%,同比提升7pct,除了特斯拉出口的增量外，预计欧洲本土车企配套也开始提速。SKon份额略有提升至11.1%,松下、三星SDI、AESC等企业则面临份额的进一步下降，尤其是松下份额同比下降7.5pct。

同时，除宁德时代外，亿纬锂能、欣旺达、孚能科技、比亚迪等也在加速出海，实现全球配套。

产能：LGES欧洲扩产放缓，未来聚焦美国、圆柱

LGES在2021年底拥有接近200GWh的产能