并购重组跟踪(一).pptx

2、风险提示目录1、上周并购动态回顾

1.上周并购动 回顾注：上周为12月16日-22日，（如无 殊 明）后文注：本报告 涉及个股/公 仅代表与产业或交易热点有关联， 引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成 资建议，个股层面请参照东吴证券研究 各行业组荐标的。3

数据来源：Wind，东吴证券研究国务院国资委印发新规，鼓励央企上市公 积极开展有利于 高 资价值的并购重组一：政策更新注：本报告 涉及个股/公 仅代表与产业或交易热点有关联， 引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成 资建议，个股层面请参照东吴证券研究 各行业组荐标的。4日期主体文件/会议/事件主要内容2024/12/20西安市国资委发布《西安市人民政府国有资产监督管理委员会与西部证券股份有限公司之财务顾问协议》采购人为西安市人民政府国有资产监督管理委员会。供应商为西部证券。服务要求包括：为监管企业并购重组选聘专项财务顾问、负责提供并购重组方案设计等2024/12/19深圳市委金融办“香蜜湖金融+”之“把握趋势优化策略助力产业加速发展”活动举行负责人表示，深圳正积极建设具有国际影响力的创新资本行政中心，以创新资本服务“20+8”产业集群发展，通过并购重组等手段推动企业向“新”求“质”实现产业整合升级，未来将支持发挥好并购重组的主渠道作用，推动建设具有全国重要影响力的产业科技创新中心。2024/12/18江西省地方金融管理局、江西证监局、江西省工业和信息化厅、江西省国资委江西上市公司并购重组助力产业转型升级对接会举行洪漫在致辞中表示，一方面积极围绕电子信息、新能源等战略性新兴产业布局，聚集发展新质生产力，合理谋划实施并购重组活动；另一方面，要加大有色金属、钢铁、现代家居等传统产业链资源的整合力度，通过重组合理提升产业集中度，提升资源配置效率。2024/12/17国务院国资委《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》印发提出中央企业要从并购重组、市场化改革、信息披露、投资者关系管理、投资者回报、股票回购增持等六方面改进和加强控股上市公司市值管理工作。支持控股上市公司围绕提高主业竞争优势、增强科技创新能力、促进产业升级实施并购重组。2024/12/14中国证监会党委（扩大）会议会议强调，要牢牢把握支持新质生产力发展这个着力点，增强发行上市制度包容性、适应性，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组，培育壮大耐心资本。2024/12/10上海市人民政府《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》印发力争到2027年，落地一批重点行业代表性并购案例，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司，形成3000亿元并购交易规模，激活总资产超2万亿元；加快培育集聚并购基金。引入专业赛道市场化并购基金管理人，吸引集聚市场化并购基金，符合条件的纳入股权投资基金设立快速通道。用好100亿元集成电路设计产业并购基金，设立100亿元生物医药产业并购基金。2024/12/09厦门证监局资本市场财务造假综合惩防暨上市公司并购重组专题培训会要求要紧抓并购重组政策机遇，在规范运作的基础上，用好并购重组政策，围绕主业强链补链，推进产业化并购重组，主动拥抱新质生产力；依法合规开展并购重组活动，严禁“忽悠式”重组、不切实际的跨界并购、“只并表不管理”等行为，加强尽职调查和并购后管理整合，防范并购重组风险。

12月16日-12月22日，以上市公司作为竞买方的并购事件中，共计3例为“失败”，剔除失败事件后，共发生并购重组事件111例、周环比增加6例，重大并购重组21例、周环比增加2例二：并购事件统计注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。5数据来源：Wind，东吴证券研究所

三：重大并购重组更新上周，以上市公 为竞买方的并购事件整理：竞买方为国央企的共计10例以上市公司为竞买方的重大并购重组最新披露日交易竞买方竞买方属性交易标的首次披露日最新事件进度交易总价值(本币/万元)币种标的方Wind二级行业120241216000595.SZ宝塔实业地方国有企业电投新能源100股行中107124CNY公用事业Ⅱ220241216300735.SZ光弘科技外资企业AC公司100股权;工厂0.003股行中----;--320241216600292.SH远达环保中央国有企业五凌电力100股权;长洲水电64.93股事会预案--公用事业Ⅱ;公用事业Ⅱ420241216300927.SZ江天化学地方国有企业三大雅1