Excel在货币时间价值计算中的应用详解PPT课件.pptx

2025/1/41第一节货币时间价值一、货币的时间价值货币的时间价值有两种表示方式：一种是绝对方式，即利息，它是一定量货币——称为本金，在一定时间内产生增值的绝对数额；另一种是相对方式，即利率，它是用百分比表示的货币随时间推移所产生增值与本金之间的比率。按照计算基数的不同，利息的计算有以下两种形式：单利和复利。第1页/共60页

2025/1/42㈠单利每次计算利息时，都以本金作为计算基数。I=P·r·n㈡复利每次计算利息时，都以上期期末的本利和作为计算基数。这时不仅要计算本金的利息，还要计算利息的利息，俗称“利滚利”。第2页/共60页

2025/1/43二、货币时间价值的计算㈠时间价值计算公式第二节货币时间价值函数在Excel中，有一组用于时间价值计算的函数，这组函数之间是相互关联的，并且可以互为参数。他们通过一个公式联系起来，组成有内在联系的函数群。理解它们之间的这种内在联系，对于正确使用这些函数有很大帮助。第3页/共60页

2025/1/44一、函数功能及其参数关于时间价值函数的参数说明：rate：每期利率nper：年金处理中的总期数pmt：每期固定支付或收入的数额，即年金pv：初始值，为一选择性参数。如果此参数省略，则假设其值为0fv：终值，为一选择性参数。如果此参数省略，则假设其值为0type：年金类型。其值可以为0或1，0代表普通年金；1代表先付年金，默认值为0第4页/共60页

2025/1/45㈠Excel中的常用时间价值函数的语法、参数和功能。1、FV()函数——终值语法参数：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：计算现金流量的终值。如果pv不为零，则表明有初始现金流量。2、PV()函数——现值语法参数：PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能：计算现金流量的现值。如果fv不为零，则表明最后一期期末有现金流量。第5页/共60页

2025/1/463、RATE()函数——利率语法参数：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：计算利率。如果计算结果不收敛，可以用guess参数给定估计值重新计算。guess默认值为10%。4、NPER()函数——期数语法参数：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：计算现金流量期数第6页/共60页

2025/1/475、PMT()函数——年金语法参数：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：计算年金每期现金流量。6、PPMT()函数——本金语法参数：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能:计算年金第per的现金流量中本金部分7、IPMT()函数——利息语法参数：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：计算年金第per期的现金流量中的利息部分。第7页/共60页

2025/1/488、CUMPRINC()函数——累计本金语法参数：CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)功能：计算年金每期现金流量累加结果中的本金部分。9、CUMIPMT()函数——累计利息语法参数：CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)功能：计算年金每期现金流量累加结果中的 利息部分。第8页/共60页

2025/1/49㈡使用这些各函数时要注意其参数1、pmt参数作为每期发生的现金流量，在整个年金期间其值保持不变；2、type=0或省略表示各期现金流量发生在期末，即普通年金；type=1表示各期现金流量发生在期初，即预付年金；应确认所指定的rate和nper单位的一致性。在所有参数中，支出的款项表示为负数，收入的款项表示为正数。CUMIPMT()和CUMPRINC()函数中的参数PV必须为正，且返回的结果为负。第9页/共60页

2025/1/410二、函数之间的关系如果用时间线来对现金流