财务管理讲义(电大开放教育).ppt

财务管理本课程特点1.半开卷形式考试2.平时分占30%，出勤很重要3.题型单选（10*2=20分）多选（10*2=20分）判断（10*1=10分）计算（2*15=30分）综合分析（1*20=20分）第一章、总论一、财务管理基本概念（一）财务管理的对象（资金及其运转）1、现金运转（1）、现金的短期循环（2）、现金的长期循环2、如果出现现金流转不平衡是什么原因？（二）财务管理包括哪些活动？1.试想，如果你要开一家豆腐店，你觉得有哪些财务活动发生？2.你来电大学习，从作出决定开始，到最后领到毕业证，加了工资，中间发生什么财务行为呢？筹资、投资、日常资金营运、分配（1）筹资管理

企业资金分类：

①按投资者权益的不同可分为债务资金和所有者权益资金；

②按企业占用时间长短可分为长期资金和短期资金。（2）投资管理

投资分类：

①对内投资和对外投资（对外投资主要有股权投资和债权投资）；

②固定资产投资和营运资金投资。（3）营运资金管理

①营运资金是企业流动资产和流动负债的总称；

②净运营资金＝流动资产－流动负债

③营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理（4）股利分配

制定合理的股利分配政策，可以缓解企业对资金需求的压力，降低企业筹资的资金成本，影响企业股价在市场上的走势，满足投资者对投资回报的要求。

二、财务管理的目标1、财管的目标（1）、利润最大化（2）、每股盈余最大化（3）、股东财富最大化2、影响其目标实现的因素（1）、企业内部的管理决策（可控）投资项目、资本结构、股利政策、投资报酬率、风险（2）、外部因素（一）、经济因素（二）、法律因素（三）、金融因素1、金融资产的特点2、利率的计算3、目标实现的利益协调三、财务管理环境财务管理环境（理财环境）：是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外的各种条件。包括五个方面：经济体制环境

经济结构环境

财税环境

金融环境：最为主要的环境因素

利率及其作用:（影响利率形成的因素）

法律制度环境某债券的面值为1000元，票面年利率为12％，期限为3年，每半年支付一次利息。若市场年利率为12％，则该债券内在价值（）。A．大于1000元B．小于1000元C．等于1000元D．无法计算知识点：1.年内多次计息，实际利率大于名义利率2.债券折价溢价等价发行（二）财务分层管理体系当企业采取公司制组织形式时，股东大会、经营者、财务经理三者分别按照自身的权责，对某一财务事项分别就决策、控制及监督三者间形成相互制衡的管理体系，这就是企业财务的分层管理。1、出资者财务：约束经营者的财务行为，以保证资本安全和增值2、经营者财务：财务决策和财务协调3、财务经理财务：（三）财务组织体制与管理人员企业财务管理机构，是组织企业资金运动并对企业发生的财务行为实施全面管理的部门，属于企业管理的职能部门。企业财务管理机构的设置，因企业规模大小而不同。目前，我国企业财务管理结构的组织形式，主要有财务会计合并、财务会计分设、公司型财务管理组织三种形式。历年试题6.财务管理目标一般具有如下特征（）。A.综合性B.战略稳定性C.多元性D.层次性E.复杂性7.下列是关于利润最大化目标的各种说法，其中正确的有（）。A．没有考虑时间因素B．是个绝对数，不能全面说明问题C．没有考虑风险因素D．不一定能体现股东利益E．有助于财务主管洞悉各种问题本章小结1.财务管理内容：投资活动、筹资活动、日常资金营运、分配活动2.财务管理的目标：企业价值最大化3.企业价值最大化，考虑到了风险与报酬的联系，考虑到了时间因素，克服了短期行为。4.出资者与经营者的矛盾，是经营权与所有权造成。措施：解聘、接收、股票选择权、绩效股以及经理人员市场及竞争5.所有者与债券人之间的矛盾措施：限制性借债、收回借款、债转股6.企业组织形式：独资、合伙以及公司制，期中，公司制最为重要。7.财务分层：出资者财务、经营者财务、财